社保基金持仓概念投资参考资料整理(V1-1708)

社保基金持仓概念投资参考资料整理(V1-1708)

           2017年8月18日：第一版

说明：本资料为信息类作品，主要对社保基金持仓概念板块的有关知识、信息、数据等资料长期跟踪，进行动态性、系统性的整理。

1有关知识和概念

1.1 社保基金在政策上，信息上和选股操作上都具有一般人所不具备的优势。一般都会经过严格筛选，大部份都委托给历史业绩良好的大型基金公司来管理。

1.2 养老金是全国人民的养命钱，从中长期来讲一定要做到保值增值。在实战操作中这一类资金大多偏向于中长期投资而很少会参与短线操作。在实战中社保进入后跟进往往从短期来看是赚不到钱的。

1.3 投资风格上，某大型券商分析师指出，崇尚价值投资的社保基金一向较为看重公司的基本面情况。二季度期间，社保基金新建仓和增持的公司，绩优股比重则相对更高，布局个股基本是流通盘偏大、低估值、业绩优良，具有较好的成长性，且在行业内具有龙头地位或具有重要核心竞争力。

 

2 持股情况

2.1 截至8月17日，145家已披露中报的上市公司前十大流通股东中出现社保基金的身影。其中，持有省广股份、永辉超市、西山煤电三家公司股票数量最多。从持仓情况看，与一季度末相比，目前，有25家公司为社保基金二季度新建仓；63家公司被予以增持；26家公司遭遇减持；另外，还有31家公司二季度末社保基金持股数量与一季度末持平。新进方面，社保基金新进持有博汇纸业、新研股份、三友化工、航民股份四家公司股票数量超过1000万股。

2.2 从社保基金的参与情况看，目前41家公司有两家以上社保基金出现在其前十大流通股东名单中，省广股份的参与机构家数最多，数据显示，截至二季度末，公司前十大流通股东中机构占了8个名额，其中仅社保基金就有5家。紧随其后的是春秋航空、涪陵电力，二季度末同时被4家社保基金持有。聚龙股份、黑牛食品、康泰生物也分别被3家社保基金重仓。

2.3 社保五零一组合在二季度末持仓293.33万股再升科技。不过，该公司股价自今年二季度以来的走势并不理想。

2.4 对比康泰生物一季报，社保基金已由单兵试探变成集群进驻。半年报显示，社保一零二组合在一季度94.79万股的基础上增持49.99万股，蝉联十大流通股东之首。此外，社保一一八组合、一一三组合分别在二季度末以100.02万股、59.47万股的持股进驻。

2.5 中小板方面，社保基金在二季度对超华科技、牧原股份等进行了加仓。据超华科技半年报，社保一一二组合二季度增持逾一倍至655.62万股，排名由第十大流通股东升至第四位。社保四一二组合对牧原股份的增持也一直在持续。持股信息显示，去年末，持股数尚为261.64万股的社保四一二组合经过两次加仓已增持至493.15万股。

 

3 近期成功案例

3.1 作为走势不错的消费白马股，老板电器在今年迎来社保的轮番建仓。持股信息显示，社保一零一组合在今年一季度持仓643.64万股，后于二季度撤出。而在前十大流通股东门槛由一季度末的580万股升至680万股的情况下，社保四零六组合最新“杀入”，成为第十大流通股东。

3.2 持股数据显示，通过二季度的吸筹，社保一一八组合已持有495.54万股威华股份。而二季度以来，威华股份的股价在短暂调整后便呈现明显的上攻之势。可以猜测，至当前阶段，社保基金或已享有可观的投资浮盈。截至昨日收盘，社保一一八组合的持仓市值（以二季度末持股数计算）已超过6800万元。

 

4 总体持仓情况

4.1截止8月18日社保基金共持仓230家。

4.2 按市场划分。其中：沪A74家，深主板38家，中小板65家，创业板53家。

4.3按市盈率划分：30倍以下46家，31－40倍39家，41－50倍33家，51－60倍21家，61倍以上91家。

4.4 按行业划分：其中医药医疗行业20家，机械行业17家，电子信息14家，电子元件11家，化工行业10家，食品饮料10家，输配电器9家，材料行业9家，房地产8家，家电行业7家，软件服务7家，通讯行业7家，商业百货6家，农牧饲渔6家，造纸印刷6家，纺织服装5家，金属制品5家，酿酒行业5家，汽车行业5家等。