今年芯片行业全球大爆发，搭上AI的快车，成为全球资本竞相追逐的对象。中国人工智能芯片市场规模，预计在2021年达到52亿美金。英特尔在斥资10亿美元布局AI芯片产业链之后，宣布要挺进晶圆代工领域并向中国开放代工。AI芯片这阵风大有越吹越猛烈的态势。全球芯片业务起源于美国，日本和韩国全力追赶，成为世界上在芯片领域最有话语权的三个国家。
一、政府亲自出马，打响没有硝烟的芯片争夺战
（1）中国芯片自给率低，积极需求国际合作，发展空间大
据统计数据，中国一年制造11.8亿部手机、3.5亿台计算机、1.3亿台彩电，是全球最大的芯片需求市场，每年消耗全球54%的芯片。其中，国产芯片自给率则不足三成，市场份额不到10%。芯片进口消耗的外汇储备远超石油。2016年集成电路进口2271亿美元，出口613.8亿美元，逆差1657.2亿美元。
《国家集成电路产业发展推进纲要》提出，到2020年我国半导体产业年增长率不低于20%。
《中国制造2025》明确提出，2020年我国芯片自给率要达到40%，2025年要达到50%的标杆。工信部的相关实施方案提出的新目标是：10年内力争实现70%芯片自主保障，且部分达到国际领先水平。
在资金层面，国家设立了总规模近1400亿的国家集成电路产业投资基金;地方政府也积极响应扶持响应的产业链。预计到今年年末，新建10座晶圆厂。
与美国和韩国相比，中国的芯片产业仍然处在起步阶段。
（2）美国警惕中国芯片产业崛起
早在2016年，白宫成立了名为半导体工作组(the Semiconductor Working Group)。该小组会为半导体行业发展制定政策和实验指导。最终目标是保证在美国在该行业的龙头地位。高通董事会主席Paul Jacobs和英特尔前 CEO Paul Otellini 都是该小组成员。
白宫科学与技术政策办公室的主管John Holdren表示，“在半导体的创新和制造行业丧失领导地位，这不仅对美国经济有非常不利的影响，甚至有可能影响国家安全”。
2015年，美国政府叫停英特尔与中国的Xeon芯片交易;2017年9月，特朗普亲自下令禁止China Venture Capital Fund Corporation Limited对美国的莱迪斯半导体公司(Lattice Semiconductor)进行收购。
二、中外芯片产业实力悬殊
2016年收入前十的芯片公司中，大中华地区唯一上榜的是台湾厂商联发科。美国企业占据一半的席位，韩国的三星和海力士实力也不容小觑。
据日媒最新消息，在本周三(9月20日)的东芝董事会上，东芝最终决定将旗下存储器芯片(记忆体晶片)部门，以180亿美元的价格卖给以贝恩资本(Bain Capital)为首的财团。
贝恩资本未来将持有东芝芯片业务49.9%的股权，美国的芯片产业如虎添翼。
三、中国发展芯片产业的新思路
在美国对中国芯片产业崛起日益警惕的前提下，中国转变思路，由海外并购改为引进海外企业合资成立研发机构。
高通与贵州省达成战略合作并成立合资企业;
英特尔与清华大学就联手研发新型通用芯片处理器形成合作协议;
IBM中国相关企业开放其Power芯片的授权;
9月19日举办的“英特尔精尖制造日”活动上，英特尔宣布要挺进晶圆代工领域并向中国开放代工。
以合作的形式，避开美国政府的强制干预。
全球资本逐鹿AI芯片
芯片产业本已足够吸睛，搭载上AI 的顺风车，让全球资本趋之若鹜。
暴涨的英伟达就是资本追逐的最佳范例：自2016年以来，英伟达股价累计涨幅超450%。
美银美林上调其目标价至210美元;EvercoreISI将英伟达目标价大幅上调70美元至250美元。
根据中国产业发展研究网的报告，2016年人工智能芯片市场规模达到6亿美金，预计到2021年将达到52亿美金，年复合增长率达到53%。
9月3日，华为发布全球首款移动AI芯片麒麟970，关键词有首款AI移动计算平台、4.5G全球最快LTE基带(下行Cat.18，峰值速率1.2Gbps)、首次商用Mali-G72 GPU(12核)、10nm先进工艺制程等。已经引发A股中芯片股上涨的势头。
新发布的iPhone手机也搭载了苹果自研的Bionic(仿生)芯片A11。而这款AI芯片的神经网络引擎第一个重要的应用就是iPhone X的刷脸解锁——Face ID。
据科技自媒体“智东西”，当前人工智能芯片主要分为GPU、ASIC、FPGA。代表分别为NVIDIA Tesla系列GPU、Google的TPU、Xilinx的FPGA。此外，Intel还推出了融核芯片Xeon Phi，适用于包括深度学习在内的高性能计算，但目前根据公开消息来看在深度学习方面业内较少使用。
其中，苹果的A11、寒武纪的A1、谷歌的TPU等都属于ASIC，也就是专用集成电路。
A股市场芯片相关概念股表现状况
近日，芯片概念股持续活跃数据显示，芯片板块9月以来整体涨幅可观。
9月20日芯片国产化概念彻底“亮”了，华天科技、通富微电、士兰微、中颖电子、紫光国芯、晶方科技等一批股票集体涨停，推动概念指数大涨5.37%
芯片板块部分个股9月以来涨幅
对于芯片概念走强的原因，分析认为，受益于华为在在2017年度IFA柏林国际消费电子产品展上公布其最新的麒麟970芯片，搭载了全球首款带有独立NPU专用Al芯片的移动终端处理器，并且将会应用于新机Mate10上。人工智能成为了短期内行业受到市场关注的主要原因，在与云计算和大数据结合后，终端方面的智能化推进与后台强大的运算能力相结合将会对信息技术的格局产生深远的影响，也将会在逐步渗透后持续改变人们的生活方式。
其次，行业景气度持续回升。据世界半导体贸易统计协会WSTS预测，受益于智能手机、物联网、云计算、大数据等应用的强劲增长，2017年全球集成电路市场规模或增至3465亿美元。另外美国半导体产业协会会长也指出，全球半导体销售额有望在2017年再创历史新高。中国的半导体产业也正在飞速发展中。作为国家战略性新兴产业的核心领域，半导体产业上半年销售额达2201.3亿元，同比增长约19%。
据报道，目前国内半导体产业投资建设稳步推进，台积电南京和英特尔大连的产能建设推进逐步进入后期，量产计划也随着逐步开始。新建项目方面，博世预计将会在南京投资建设智能化助力器基地，徐州则计划建设传感器基地。此外，英伟达的靓丽财报以及日本经济产业省要出资采购设备和软件协助人工智能的研发，也反映了芯片行业受关注度的提升。
此外，在国家大力支持、国产芯片进口替代，以及人工智能、无人驾驶、可穿戴设备等新兴产业带来需求增长这三大因素推动下，我国集成电路产业将迎来成长拐点期。分析认为，未来10年不仅是人工智能席卷万物的10年，也是我国芯片产业发展的黄金10年。
关注产业链投资机会
对于芯片产业链相关的投资机会，中泰证券认为，人工智能的核心在于云智能和端智能，产业机会在于数据分析处理、数据存储、数据传输三个关键性环节。云经过多年发展已经广泛应用了，而基于端的提升是全球巨头必争的战略高地。移动互联网时代，手机已经成为数字化信息社会中人的代理，需要往更强大的感知系统、认知系统、安全系统和动力系统发展。除了云端芯片提升之外，基于手机智能终端、传感器、IOT、存储器等芯片提升是大势所趋。
国安君安表示，未来几年将是全球集成电路产业发展的重大转型期，也是我国集成电路产业发展的重要战略机遇期和攻坚期。随着5G、物联网、人工智能等技术逐步成熟，未来集成电路产业将成为抢占这些新技术领域的战略制高点，手机、电脑等终端产品也将会越来越智能，这将带来产业链相关公司的战略性机遇，推荐：长电科技、晶方科技、华天科技、北方华创；受益：紫光国芯、全志科技、盈方微、润欣科技。
安信证券表示，重申近期两个新增重点推荐标的：富瀚微（新款芯片产品中已有支持人脸识别、智能编码等人工智能应用）、浪潮信息（人工智能基础设施提供商，目前已具备业界最全AI计算产品线）。
中国证券报也表示，AI产业面临着以周计算的产业变化，
华为
和
苹果
等巨头纷纷推出带有AI功能的移动设备，ASIC芯片定制化趋势明显；国内寒武纪等神经网络芯片开始走向AI领域的前台，AI化芯片将引来新的发展阶段。
（来源：证券时报、中国证券报、Wind资讯、财富动力网）
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