截至2017年8月底，私募证券基金实缴规模22,460亿元，较7月减少约1,107亿元。8月份策略指数有7个实现正收益，管理期货指数在商品指数带动下表现最佳，收益高达3.32%。
本文将从私募证券基金产业概况、产业业绩情况、策略业绩情况、区域业绩情况方面来做具体分析。
私募基金vs私募证券基金管理规模对比
截至目前私募证券基金实缴规模由2017年7月底的2.36万亿元下降至目前的2.25万亿元，减少规模约1,107亿元。今年以来私募证券基金实缴规模除在7月出现上涨，其他月份均未实现增长。详细变化趋势请参考图1.1。
私募管理人数量变化
2017年8月份私募证券基金管理人数量继续上行，由7月份的7,824家增加至7,943家，增加了119家，详细请参考图1.2。
私募证券基金数量变化
图1.3为至2017年8月私募证券基金数量，由2017年7月的29,511上升至30,237只，增加了726只。
私募证券基金新增数量（2017.01-2017.08）
图1.4显示新成立私募证券基金数量，8月新成立基金总共1,705只。其中：
上海地区新成立基金数量最多，新成立基金有561只；
其次是深圳地区，新成立基金278只；
第三是北京地区，新成立基金270只；
其后是浙江地区和广州地区，分别新成立基金195只和57只。上海、深圳、北京长期处于单月新成立基金数量前列。
另外，1-8月份上海地区新成立基金共3,388只，其次依序为深圳地区的2,120只、北京地区的1,887只、浙江地区的1, 409只、广州地区为503只。
私募证券基金绝对收益情况（2017.01-2017.08）
图2.1显示了2017年1月到8月私募证券基金绝对收益情况。8月份，代表中小盘股的中证500指数涨幅(2.74%)略微高于代表大盘股的沪深300指数(2.25%)，代表期货市场的中国商品综合指数延续上月强劲涨势，收益约3.60%，一定程度上带动了私募证券基金的收益，智道私募综合指数8月上涨1.51%，高于上月的0.58%。受到市场支撑，本月取得正收益的基金占比为46.05%，高于上月的36.78%。
策略指数收益变化
图2.2的结果显示，8月8个策略指数中7个实现了正收益，其中管理期货指数受到商品综合指数大涨带动，连续2个月在所有策略中排名第一，本月涨幅3.32%，超过沪深300的2.25%。
股票策略
图3.1股票策略指数月度收益率分布显示，今年4月、5月大跌与6月大涨几乎相抵，第二季度股票策略指数仅收益0.39%。而第三季度的7月、8月股市延续良好涨势，股票策略指数分别收益0.63%和1.77%。2017年至今收益5.97%，跑赢私募综合指数1.42%，比2016年有明显改善。
管理期货策略
图3.2管理期货策略指数月度收益率分布显示，8月管理期货表现优异，录得3.32%的正收益，超越私募综合指数1.81%，延续了7月的迅猛涨势，相比上半年其他月份有明显的好转。管理期货指数受上半年震荡行情拖累而表现不佳，即使在7、8月大幅收益的情况下，2017年管理期货的收益才到3.49%，尚未超过私募综合指数的4.55%，相比2016年的优异表现还有约7%的距离。
固定收益策略
图3.3固定收益策略指数月度收益率分布显示，其月度收益率波动较小，均小于1%，在私募综合指数大幅增长时跑输，但在综合指数跌幅明显时有一定的风险规避效应。具体来看，第二季度、7-8月固定收益指都实现了正收益，但7-8月跑输私募综合指数，2017年1月以来累计收益在2.07%左右，同样未跑赢私募综合指数。相比其2016年4.71%的收益水平，仍有一定的距离。
相对价值策略
图3.4相对价值策略指数月度收益率分布显示，相对价值策略指数与私募综合指数体现出一定的同向波动。具体来看，8月相对价值策略指数录得0.58%的正收益，未跑赢私募综合指数。相对价值指数在今年第二季度下跌1.05%，而7-8月开始出现正收益，分别0.61%和 0.58%，仅7月略微跑赢综合指数。2017年以来，相对价值策略指数实现正收益0.32%，未跑输私募综合指数。
复合策略
图3.5复合策略指数月度收益率分布显示，复合策略与私募综合指数存在一定的同向波动。具体来看，复合策略指数在8月年录得1.56%的正收益，稍优于私募综合指数的1.51%。复合策略指数在今年第二季度和7月和私募综合指数涨跌幅度非常接近，体现了一定的风险分散效应。2017年以来复合策略指数实现正收益3.53%，未跑赢私募综合指数。
事件驱动策略
图3.6事件驱动策略指数月度收益率分布显示，事件驱动指数总体波动较大，且容易出现亏损。具体来看，事件驱动策略指数在第二季度和7月均亏损，分别录得-2.86%和-0.48%的负收益，跑输私募综合指数。而在8月事件驱动策略指数收益1.59%，超过私募综合指数，首次取得优异收益。2017年以来，事件驱动策略指数下跌0.63%，跑输私募综合指数。
宏观策略
图3.7宏观策略指数月度收益率分布显示，宏观策略指数8月录得-1.15%的负收益，跑输私募综合指数，而宏观策略指数在今年第二季度和7月收益都较高，分别为1.38%和0.99%，跑赢私募综合指数。2017年以来，宏观策略指数实现1.24%的正收益，跑输私募综合指数。
组合基金策略
图3.8组合基金指数月度收益率分布显示，组合基金波动与私募综合指数存在一定相关性。具体来看，8月组合基金策略指数录得1.41%的正收益，未跑赢私募综合指数。今年第二季度和7月组合基金策略指数收益较高，分别为0.71%和1.23%，跑赢私募综合指数。2017年以来，组合基金指数实现了5.64%的正收益，跑赢私募综合指数1.09%，远超2016年表现。
区域业绩和投资策略分布
如上图4.1。根据智道私募区域指数2017年8月数据显示，5个区域指数都实现了正收益，且收益都高于1.5%。由于股市、期市的一致向好，本月各策略指数表现明显优于7月。本月浙江指数收益最高，达到2.46%，紧随其后的是深圳指数1.91%、上海指数1.75%、广州指数1.72%。北京指数本月收益最低1.54%。
从图4.2观察区域投资策略分布情况，股票策略基金数量仍然占据着绝对优势，而复合策略位于次席，其余各策略均占比较少。从各策略的地域分布来看，股票策略在广州、深圳、浙江最为活跃，数量占据全地区接近60%，北京、上海也占据50%左右，虽其他地区仅占46.56%，不足半数，也足以看出股票策略在我国私募行业的绝对统治地位。
以上为《2017年8月中国私募证券基金数据分析报告》部分摘要，查看更多信息请点击“阅读全文”。
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