长春高新拿了快3个月了，时间说短也不短说长也不长，收益还好也符合一个预期。简单说一下买它的理由，当时为啥估了一下就觉得很便宜。下图我在中持有的该股战绩：
以下没有逻辑和秩序只是想到哪写到哪儿。
1、当时我们买入价位大约在117−120元，长春高新的市值是204亿左右。
2、该公司属于控股公司房地产开发为主，但是主要控股金赛药业70％的股份。而金赛药业的市值已经在214左右了。高新204亿市值去掉金赛150亿，其实整个市值才50亿。是不是很便宜？且不说其他一些小公司。
3、其余四个子公司未来给它估值各400亿，各持有55％，这算到现在也就是110亿。400＊（1／1.06）9＊55％。那高新也绝对便宜啊。
4、再说说金赛药业，其实高新主要收入还来自于金赛药业，主要做重组生长激素……目前市场份额已经占据40％～60％，当然，到了80％可能是敏感区，到时就要看竞争对手了。目前来看还没有太厉害的竞争对手，除了安科生物。（但是觉得也没什么威胁）十年以后有可能金赛药业的市值到了1000亿呢？反正到时大家就知道了，有可能也是500亿。
5、上半年金赛药业净利润已经4.2亿了，全年估摸着也得8个多亿吧！目前金赛药业的股价应该在320元，高新150便宜吗？我觉得很便宜，120买和150买没啥区别。
6、金赛药业董事长金磊说过一句话，十年后让世界不再有瘸子，有个很好的态度。有的企业家张口闭口就是世界第一。
7、金赛的研发费算是同行业最低的了……未来的三年有可能一年赚10个亿，也有可能15个亿，给个40的pe也比现在市值高哈。
8、水针到针管生长激素再到重组生长激素以及延伸到后期的口服重新生长激素。这个生意模式还是挺好的。
估值有时很简单，越是毛毛估的东西越便宜，我们永远要围绕着现金流折现为核心。寻找它的安全边际，至于是40％还是50％取决于自己。买入后需要的是耐心和执行力。
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