今年来涨得好的板块,如锂电池、白酒、煤炭、钢铁、稀土、染料等,大多来自于涨价因素,毕竟基本面的转暖,能带来价值的重估,而产品价格的提升,对投资者来说也更为直观地感受到反弹的动力。而随着周期股从9月份以来的调整,尤其是期货板块黑色系的大起大落,更加速了周期股的跳水,那么年末还有涨价板块吗?今儿来送上年末最后一个涨价周期板块的分析。

政策利好推动价格反弹,创5年来新高

数据显示,全国水泥价格近期环比持续上扬,分地区来看,也是没有一个地区价格下降,而价格上涨地区主要是北京、南昌、福州、长沙、南宁和成都,单周的上涨幅度均在10-30元/吨,全国水泥指数已经创2013年底以来新高。

数据显示,2016年我国水泥行业利润达518亿元,同比增长55%(2015年全行业利润为333亿元)。通过2017年前三季度水泥价格行情走势来看,2017年行业利润有望攀升至725亿元,预计全年利润增速达40%以上。尤其是京津冀地区环保限产,带来了供需紧张,9月底,部分地区受益于低库存和熟料资源供应紧张影响,继续推涨价格,绝对价格水平已突破二季度高点,随着市场旺季的到来,以及在低库存叠加旺季产量下降的背景下,10月核心水泥生产企业基本满产,未来天气一旦好准,可能会迎来新一轮水泥涨价,水泥行业的盈利可赶超2013年。

众所周知,周期股这一波反弹的一个关键动力就是政策推动。由环境保护部、国家发展和改革委员会、工业和信息化部等10部委和北京、天津、河北、山西、山东、河南6省(市)于8月21日联合印发《京津冀及周边地区2017~2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》(下称《方案》)的行动正在相关区域全面展开。《方案》的要求很明确,2017年10月至2018年3月,京津冀大气污染传输通道城市PM2.5平均浓度同比下降15%以上,重污染天数同比下降15%以上。

受此影响,各省纷纷出招,大多相同,在采暖季前,基本完成重点企业无组织排放治理,按照排污绩效和区域位置影响,确定错峰生产企业清单,对达不到排放限值要求的一律停产整治。而随着多地冬季限产政策发布,水泥行业今冬将遭大面积停产。其中,长春在一周前发文,从11月1日至明年4月30日,全市水泥行业全部实施停产。同期,唐山市也发文进一步加大减排力度,规定水泥、陶瓷等企业停产。在限产停产的背景下,水泥的库存仍维持低位。目前平均库存普遍在40%至60%之间,短期内还有继续下降的可能性。这意味着供不应求的现象还会持续,甚至缺口将进一步扩大。

这意味着无论是从政策、行业前景、供求关系、以及价格指数角度,水泥板块都具备了走好的前景。而从个股走势方面来看,水泥股分化是较为明显的,需要仔细选股才能找到机会

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