快讯通财经科普:国际债券


马云也借钱?双十一后,阿里巴巴或发行<span data-type='2' data-code='501300' class='zwstock'>美元债</span>券,融资70亿美元?


在正文开始之前,快讯通财经-小快想和大家先说说一个名词—— 国际债券


所谓国际债券(international bonds) 是指一国政府、金融机构、工商企业或国家组织为筹措和融通资金,在国外金融市场上发行的,以外国货币为面值的债券。


注意,国际债券的最重要特征就是 发行者和投资者属于不同的国家,筹集的资金来源于国外金融市场 依发行债券所用货币与发行地点的不同,国际债券又可分为外国债券和欧洲债券。


一般来说,对于一些国际大公司或大集团发行国际债券的目的主要是为了增强其实力,故需要大量资金的支持。



时隔3年,阿里巴巴或再次发行美元债


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据彭博社报道,阿里巴巴集团正计划再次发行一笔规模庞大的债券,可能借此 筹资50亿美元到70亿美元左右。


报道称, 阿里巴巴此次发债融资的时机是很好的,而且该集团可能会考虑筹集更多资金。


此外,值得一提的是, 这是 阿里巴巴自2014年以来第二次发行国际债券 回望历史,2014年11月,阿里巴巴宣布在海外发行高级无抵押债券,最多融资80亿美元。知情人士称,当时阿里巴巴实际收到的订单共计570亿美元,获7倍超额认购。


另有报道称,阿里巴巴已聘请花旗、瑞信、高盛、摩根大通和摩根士丹利负责此次债券发行。



为何此时(刚过“双十一”)要发行债券?


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首先,阿里巴巴集团将主要在美国市场上发行这笔债券,主要原因是美元企业信贷市场上的流动性仍旧远高于欧元市场上的流动性。 不过,阿里巴巴集团在发行这笔新债券时可能也需要提供健康的溢价,才能确保投资者愿意买入该集团的债券。在上周,总共有价值470亿美元的投资级公司债发行。


信贷利差正在更加广泛的程度上变得紧缩,这意味着与此前两次债券发行交易相比,这一次最有可能发生的情况是,阿里巴巴集团提供的溢价将是比较小的。阿里巴巴集团的期限最长的公司债是在2015年发行的,其利差已从最早发行时的148个基点有所收窄。


其次,阿里巴巴为何选择“双十一”过后这个时机? 【快讯通财经】 此前提及,截至北京时间11月11日24:00整,天猫双十一购物狂欢节最终数据出来了!2017年天猫“双11”全球狂欢节的全天成交额为1682亿元,同比增长39%,2016年为1207亿元。其中,今年交易额的无线成交占比为90%,而2016年这一数字为81.87%。


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花旗集团此前预计今年交易量将增长30%以上,达到1580亿元。 这场销售活动显示让美国的“黑色星期五”和“网络星期一”等类似活动相形见绌。


毫无疑问的是,在“双十一”过后,追踪指数的债券基金应该会乐于买入评级为“A ”的债券,而对于阿里巴巴集团4770亿美元的市值而言,此次债券发售交易的规模也不算太大。



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