12.12早盘必读：美国拟明年推出万亿基础设施重建计划

一、经济领域两大重要会议即将召开 聚焦乡村振兴

权威获悉，中央经济工作会议和农村工作会议将于近日召开。值得关注的是，今年的中央农村工作会议将有不少政策提出。尤其是关于十九大报告首次提出的乡村振兴战略，具体举措将在2018年落地实施，农地流转、农民增收与消费、农村基础设施建设等将成为重点。

点评：我国农业生产长期以来以家庭为单位，生产效率低下。解决农业生产劣势的根本方式在于通过土地流转扩大经营规模，实现农业产业化。据中央财经领导小组办公室副主任杨伟民此前透露，乡村振兴战略是又一个解决三农问题的重大战略，下一步将制定相应规划和举措，中央农村工作会议也会就此作出部署。

上市公司方面，苏垦农发（601952）截止2016年秋播自主经营约119万亩规模化种植基地，其中流转农村土地约21.7万亩。华西股份（000936）实际控制人为江阴市华士镇华西新市村村民委员会。芭田股份（002170）与广西来宾市农业发展投资公司签署协议，后者支持公司在来宾市流转承包25万亩土地，开展甘蔗高效种植，优先雇佣当地农民，充分改善当地农民收入水平。

二、美国拟明年推出万亿基础设施重建计划 工程机械出口受益

据美媒报道，美国白宫准备在明年1月份推出一项姗姗来迟的基础设施重建计划，美国总统特朗普的顾问们认为，选民们希望政府拿出一个1万亿美元的道路及桥梁建设计划。报道称，特朗普的顾问正在对这项计划进行最后修改，按照计划，联邦政府将直接投入至少2000亿美元预算，并相应撬动地方政府和私营领域投资者投入数千亿美元。

点评：特朗普一贯的观点强调，政府应该增加赤字，大搞基础设施建设。美国基础设施投资力度加大，将带动工程机械等相关设备的需求。国内相关行业出口美国的上市公司将直接受益。同时，亚洲开发银行发布的《应对亚洲基建需求》报告预测，2016年至2030年亚太地区的基建需求合计超过26万亿美元，换算成年均数字超过1.7万亿美元。中美两国大规模基建以及印度、东南亚等新兴国家基建的兴起，也契合我国的“一带一路”战略。

上市公司中，山推股份（000680）推土机市场占有率一直维持在60%左右。公司全液压推土机2015年开始出口美国，近两年销量大幅增长。巨星科技（002444）是我国工具五金行业中手工具产品的龙头企业，其产品95%以上出口到欧美等发达国家，其中美国约占70%左右。

三、我国量子通信研发再获突破 产业迎高速发展

近日中科大教授潘建伟及其同事张军等在国际上首次实现1.25GHz InGaAs/InP单光子探测器单片集成读出电路，该技术突破可使高速量子通信终端设备中体积占比最大的探测器模块尺寸减小一个数量级以上，为未来研制小型化量子通信系统奠定了重要的器件基础。经测算，最终集成的微型高速单光子探测器模块，与现有同功能高速单光子探测器相比，模块体积可减小20倍。

点评：近年来我国在量子通信领域不断取得技术突破。机构认为，量子通信是目前最可靠保密通信技术，产业链有望进入高速发展阶段。目前量子保密通信运用较为成熟领域包括国防、金融、政务专网，预计2到3年内政务板块将有50亿以上的市场规模，长期将有数百亿以上的市场。而一旦成本得到有效控制，无条件安全的量子通信将占领公众网广阔的市场。

光迅科技（002281）11月公告联手科大国盾，切入量子通信上游器件；中科曙光（603019）9月底与量子网络发布了全球首款基于量子通信的云安全一体机QC Server。

四、新能源汽车产销提速 龙头公司份额有望提升

中汽协11日公布的数据显示，11月，新能源汽车产销分别完成12.2万辆和11.9万辆，环比分别增长32.8%和30.5%，同比分别增长70.1%和83%。

点评：研究机构认为，新能源汽车是我国战略重点发展方向，政策导向是扶优扶强。随着补贴政策调整最终落地，具备技术、成本、客户优势的行业龙头，有望继续扩大市场份额。宇通客车（600066）11月销量增速继续稳定回升，电控技术和整车能量密度在客车行业居前。上汽集团（600104）电动化、网联化、智能化、共享化研发稳步推进，明年将推出多款电动车型。

五、 *ST华菱产量已超去年全年 行业四季度盈利或有保障

*ST华菱（000932）11日晚间公告，1至11月公司钢、材产量分别为1575万吨、1512万吨，已超过2016年全年产量。另据机构数据显示，上周163家大型钢企盈利面为85.28%，周环比持平，模型测算单吨毛利螺纹钢为1891元/吨，周环比上涨50元/吨；热卷为1437元/吨，周环比上涨110元/吨。

点评：券商研报认为，目前吨钢利润仍处高位，钢企四季度盈利有保障。预计明年开春施工旺季钢材需求不差，因今年下半年地产商拿地量较大且溢价率较低，由此判断明年地产投资不会太差。同时限产严格执行使得今年采暖季钢材库存低于往年，明年采暖季结束后、施工旺季到来时或出现钢材供不应求现象。南方钢企受到机构普遍关注，包括南钢股份（600282）、韶钢松山（000717）等。