个人基金投资者对基金的研究,往往不如机构。今天,我们来看看一个比较权威的基金评级基金——晨星评级。

我们找了一下,晨星(中国)2017年度基金奖,主要是对2016年的基金管理者和基金的评价。2017年获奖的这两只基金——中欧新趋势混合(LOF)A(166001)和广发稳健增长(270002)。

中欧新趋势,成立于2007年1月29日,三季度基金规模25.98亿。2016年度涨幅-1.15%,同类平均-7.46%,可以看出同类基金中,回撤很小。基金经理周蔚文自2011年管理该基金,任期6年又126天,任期回报达141.50%。从管理过的基金业绩来看,也是处于上游水平。今年以来涨幅22.93%,同类排名273 | 2079。虽然排名不是很靠前,但是超过20%的收益,也很不错了。


晨星网获奖评价:

基金经理周蔚文先生深厚的投资研究经验是该基金取得出色回报的重要原因。基金经理淡化择时,凭借着从长期研究中得到的深刻行业理解,通过中观入手从高景气行业中寻找盈利确定性高的投资标的,股票组合以大盘成长风格为主,所持股票整体业绩稳健且估值相对较低。基金的中长期风险调整后收益以及回撤控制均非常出众。2016年基金在食品饮料、医药生物、化工、公用事业等行业配置的出色表现帮助基金取得了排同类前13%的优秀表现。

广发稳健增长,成立于2004年7月26日,三季度基金规模30.76亿。2016年度涨幅0.24%,同类平均-7.46%。在大部分都折戟沉沙的2016年,这只基金取得了正收益,也是难能可贵。今年以来涨幅18.68%。基金经理管理过的基金,都属于中等偏上水平。


晨星网获奖评价:

风格沉稳的基金经理傅友兴先生拥有丰富的投资研究经验,其研究经验长达10年,并由业内规模领先的广发基金研究团队提供有力支持。基金经理重视公司的竞争壁垒以及股票的估值安全边际,灵活调整仓位控制回撤风险,组合重点持有稳健成长类标的,通过长期持股获取个股的中长期收益。基金业绩回报优异,回撤控制尤为出色。2016年组合在1季度成功的回撤控制连同组合中有色金属、医药生物、家用电器、轻工制造以及汽车行业个股当年的良好表现,帮助基金以0.24%的全年回报夺得同类前5%的排名。


两只基金,今年基金排名不是很靠前。但是,中长期来看,也能或者持续稳定的回报。尤其是在震荡市中,回撤很小,很抗跌。另外,两只基金的基金经理经验从业时间也久,有很丰富的经验。

基金获奖是如何评比出来呢?

①定量评价考察以下方面:基金的当年度总回报率、风险、风险调整后收益;基金经理团队在当年度是否变动;指数化投资部分的比例;长期业绩表现;年度费率等。

②定性分析考察的是基金经理任职的时间、基金公司管理团队的稳定性、投资策略和流程是否与招募说明书中描述的一致、投资人服务、是否涉及丑闻等。

机构的评比,也只是一种参考。

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