交银施罗德行业分析师 刘庆祥
圣经《旧约》中有一个著名的以弱胜强的故事，好战的非利士人入侵了以色列，在以拉山谷与以色列人对峙，并派出最强壮的巨人歌利亚和以色列人单挑决斗。据圣经记载，歌利亚身高近3米，凶悍异常，以色列人无人敢战。这时一个瘦弱的牧童却从容出战，在所有人都认为他是送死时，他躲过与歌利亚的正面接触，利用机弦发射石子击中其额头，趁其倒地将其杀死。这个牧童就是后来的大卫王，米开朗琪罗的著名雕像“大卫”就是记载他投石时的姿态。
然而，这样的逆袭并非只存在于神话，同样也是IT科技世界的现实写照。从20世纪中叶的信息化革命开始，IT历史上的 “大卫”就层出不穷，他们是车库里的乔布斯、被赶出实验室的拉里佩奇、宿舍里醉酒编程的扎克伯格、在北京机关里碰一鼻子灰的马云。逆袭改变世界的梦想刺激着一个个顶级的创业者推陈出新，他们如大卫一样面对旧世界的巨头发起冲锋挑战。其中的多数会失败，但也有少数脱颖而出。从50年代仙童半导体出走的“八叛徒”到如今势头正盛的特斯拉，那些最耀眼的IT科技股总是以挑战者的姿态示人。
而投资者也是需要挑战者的，现实的世界秩序已经稳固，资本、品牌、人才都有聚集效应，创新成为冲破旧世界牢笼的唯一力量，为了未来而冒险的冲动也最能激起投资者的荷尔蒙。这种冒险有时也回报丰厚，“互联网大帝”孙正义在阿里巴巴上的投资上获益千倍，Google的成功也让“大鲨鱼”奥尼尔赚得盆满钵满。
当然,创新的另外一面是，一旦曾经的挑战者成为巨头后,如果安于既有秩序不再突破，就有可能潜藏着未知的风险，一个时代就可能迅速衰败。即所谓“创新者的窘境”，创新既是科技公司的精华所在也是其阿克琉斯之踵。如同IT历史既见证了AT&T、诺基亚、黑莓、雅虎的冉冉上升与繁荣，也见证了其突如其来的衰败，同样还见证了诸如微软、亚马逊、谷歌、Salesforce、腾讯穿越多个世代持续不断的创新与旺盛的生命力，可见创新是永无止境的。
而改革开放后的中国，作为全球化的挑战者，正走在一个关键的路口。过去我们的先辈摸着石头过河趟出了中国特色的发展道路，依托引进外资、快速学习消化、制度创新配套的中国模式实现了三四十年的高速增长，超越英国、德国、日本成为世界第二大经济体。与此同时，还搭上了信息时代的快车，培育出了阿里巴巴、腾讯、百度、华为这样的世界级科技企业。
但现今的中国，已经渐渐走入深水区，可以模仿、学习的先例越来越少，华为总裁任正非的迷茫是普遍的。而科技创新是帮助中国实现进一步跨越的关键，从这个层面上讲，创新不仅是个体企业的诉求，更是国家意志，是国运所在。
当前，我们处于大数据、人工智能时代，在这个时代我们和欧美站在同一个起跑线上，有跌入中等收入陷阱的风险也有弯道超车的机遇。但幸运的是，当今的我们也面临诸多有利的条件，一则我们拥有全球稀缺的稳定经济政治环境，二则受益于制度宽松与人口基数的红利，过去多年中国互联网的突飞猛进领先全球，积累了超大规模的数据，三则在全球信息产业中，华人工程师占据了几乎最多的席位，伴随海外人才的不断回流我们比以往的时代有更好的创新土壤。
而在国家层面，今年7月，国务院印发了《关于强化实施创新驱动发展战略进一步推进大众创业万众创新深入发展的意见》和《新一代人工智能发展规划》，12月工信部又出台了《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划（2018-2020）》，中共中央政治局组织学习国家大数据战略，科技创新得到了顶层前所未有的重视，未来科技创新有望成为补缺经济短板、帮助实体经济转型升级的重要力量。
大数据、人工智能已全面渗透社会经济各个领域，正在颠覆和重塑着各个行业。随着其对政务治理、制造业、金融、医疗等影响的逐渐深入，相信明年也将会使TMT行业的布局价值得到提升。
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