最近一周时间,地产股可谓抢尽风头,你方唱罢我登场,大有气吞山河之势!以招宝万金为核心代表,带动整个地产板块集体上攻,无论各股吧里面还是传统媒体又见鼓动“地产回暖”之论调,各处都见股价预测的大神,说什么赚三倍的都来了。难道地产企业的基本面真的大幅度改善了?抑或是上演最后的疯狂,狠狠撩一把准备过严冬?我以做过地产几年的经验斗胆与各位探讨,不喜勿喷!欢迎交流!

首先,说到地产行业,我们中国特色是先谈政策。目前北上广深一线城市依然严格执行限购限贷,二线城市在一轮去库存之后为承接和招揽一线外溢之人才限购政策稍有松绑,三四线城市大部分地区尤其经济欠发达地区还在痛苦的去库存过程中。政策并未有松绑,各位看到说什么政策松绑之类文章尽是痴人说梦,要么动机不纯。

其次,房地产作为不动产沉淀了大量的老百姓财富,其金融属性决定了房价与汇率的相关性。大家都知道,通胀过程中,房价会上升,房价上涨意味着地产公司业绩会漂亮,土地会大幅增值,尤其是有大规模土地储备的公司,其预期会高估。我们现在有大幅度通胀吗?人民币有大幅度贬值吗?好像不但没贬前段时间还升值了!当然,汇率与通胀再与不动产价格关系相当复杂,绝非这么简单,但是至少我认为这一轮的地产公司股价飙升与房价并无关系!

再有,地产上市公司业绩真的能足以支撑这么高的股价吗?我看未必全部都行。这个问题就比较复杂了,在我大A股之中,确有优秀的地产公司。战略清晰,管理团队结构完善,公司标准化清晰;当然也有滥竽充数者,以为盘子大,拿着一堆烂资产到处吆喝,一堆垃圾的经理人喝着大批服务供应商的血,在大A之中招摇撞骗。如果看官们有兴趣,后边我可以研究研究分分类再探讨!但是有一点可以肯定的是,这个上涨幅度,绝不是因为几个公司业绩大幅度改善而能带动的。

那写到这,大家不禁要问了,地产板块为什么选择在这个阶段集体上涨?动力在哪?

我斗胆谈谈自己的看法,欢迎指正!写这篇日志之前,我印象之中恒指的恒大好像刚刚经历了一波大的涨幅,也将许老板的身价往上推了好多!我觉得这是导火索!

回忆看A股之前快牛之时,板块之轮动,再看眼前,大宗商品、大金融、医药、燃气等好像我印象之中,大板块里地产和军工一直爬在地上。没错,我的意思是现在板块轮动还在,慢悠悠而已,不容易被发现。并不是要涨上天的节奏,也可以理解这是正常的市场规律而已,且不可跟风追涨,尤其是一些垃圾地产股,拿着一堆商办在那里吆喝。担心去站岗啊!

说简单点就是地产板块前期跌的多点了,在实体经济略有改善的情况下大环境影响阶段性修复罢了。只是因为地产以往的造富神话还深深的烙印在大家的心里,以为买地产股与买房投资无异,潜意识里欺骗自己。这两种投资,虽然都与地产相关,可是大相径庭,个中差异自己体会!

不过,我们国人大家都懂得,极其有可能让一次正常的市场修复行情演变成一次疯狂的投机,阿弥陀佛!让我们理智一些吧!