新三板2017首份年报1月15日披露;违规操作合格投资者股转将严控


政策焦点


挂牌企业违规操作合格投资者人数,股转严查作弊行为


近日,全国股转系统下发了一份告知书,告知书强调,“各挂牌公司不得为达到《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法》第九条进入创新层的挂牌公司应当满足以下维持条件‘合格投资者不少于50人’的要求而操纵合格投资者人数。”自分层新规发布,合格投资者人数问题便成为了冲击创新层企业和维持创新层企业所面临的实质性障碍,部分股东人数不符合标准的企业出现了补充合格投资者人数的行为。(21世纪经济报道)


智库点评:新政利好的蛋糕出炉,挂牌企业们都迫不及待地想要去分一块,这是政策出台后监管层希望看到的结果。但是无规矩不成方圆,企业们要在合规的基础上,享受政策所带来的利好。对于设定50个合格投资者作为创新层准入和维持标准,目的是为了使新三板挂牌企业的股东更加分散,股权流动更加频繁,以解决新三板流动性问题。


新三板2017首份年报1月15日披露;违规操作合格投资者股转将严控


2017年新三板年报披露季临近,第一份年报将于1月15日披露


1月8日,股转系统披露了2017年新三板企业年报预约披露时间表。据统计,一共有11507家新三板企业进行了预约披露,其中今年一月份披露家数有22家、二月份披露家数有108家、三月份披露家数有1841家。其中天迈科技(831392)和配天智造(832223)两家企业成为首批披露年报企业,将于2018年1月15日披露。(犀牛之星)


智库点评:新一年的年报季又要到来了,股转已在2017年12月26日发布了《关于做好挂牌公司2017年年度报告披露相关工作的通知》,不知道挂牌企业们的2017年成绩如何,新政后的创新层企业又将迎来一次洗牌。


新三板2017首份年报1月15日披露;违规操作合格投资者股转将严控


市场焦点


新三板2017年IPO成绩单:六成过会,24家终止IPO


数据截止到2018年1月5日,新三板占排队总量超三成,其中,101家正处于已反馈阶段、19家处于预披露更新、23家处于已受理阶段。全年共40家新三板公司上会,过会率为62.5%,低于IPO市场通过率77.87%。全年终止IPO的新三板企业数量达24家,基本持平2017年过会的新三板企业数量。(三板富)


智库点评:2017年新三板共有26家企业成功过会,2018年也有2家新三板企业通过发审会审核,在IPO加速之际,如何留住新三板优秀企业也将成为监管层急需面对和解决的问题。


挂牌企业与督导券商分手潮,2017年超680家企业更换督导券商


2017年,挂牌公司和督导券商“分手”事件愈发频繁,全年共有680余家挂牌公司与合作伙伴“劳燕分飞”。从2014年仅8家公司在公告中称更换或拟更换督导券商,到2015年的100多家、2016年的300多家,原因多为公司发展方面存在分歧。新三板的主办券商实行终身督导制,但是公司挂牌后仍可变更持续督导主办券商,而且股转系统也配套颁布了一系列更换督导券商的规范性文件。(经济导报)


智库点评:有市场人士指出,督导业务钱少、活多、责任大,新三板万家挂牌企业,券商却不足百家,而且之前的券商评价制度存在券商做多错多,业务量少反而打分更高的现象,这就让不少券商与企业产生了一些矛盾,分手也就不足为奇了。


公司焦点


曾因“三类股东”撤回IPO,如今选择拥抱上市公司


1月8日,曾撤回IPO申请的洁昊环保(831208)发布公告称,公司股东与国中水务(600187)于 2018年1月8日签署《关于上海洁昊环保股份有限公司之合作意向协议书》,国中水务拟以发行股份或支付现金方式购买公司部分股份。洁昊环保曾在2017年7月17日因公司拟对部分股东持股进行调整的原因,撤回IPO申请文件,市场人士猜测此举大概率与三类股东有关。(犀牛之星)


智库点评:洁昊环保此前还是集邮党的黑天鹅,转眼间就拥抱了上市公司。洁昊环保股东人数多达216人,上市公司此次收购只是几个大股东的减持套现,还是能让所有中小股东一起享受上市公司收购的红利呢。


编辑:王飞强

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