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导语
大家好~！又到了周一与大家见面的时间，不知道大家周末休息的怎么样呢~？今天小海螺与大家聊的是量化基金这一数据化的基金运作模式，与众多类型的基金不同，量化基金有着量化数学模型的强力加持，因此业绩会随着模型量化因子的变化而产生极大的不同。2017年的华商量化进取基金表现便十分抢眼，让我们来一起了解一下这只基金的与众不同之处吧~!
邓默
量化投资部总经理
华商新量化基金经理、华商量化进取基金经理
数学博士
6年证券从业经历
近两年量化投资受到越来越多投资者的关注。Wind数据显示，2017年是量化基金发行大年，仅2017年一年就有59只产品成立，成立数量占比整体超五成。在此背景下，能取得稳健正收益的量化基金更是获得了投资者的青睐，其中华商量化进取灵活配置混合型基金就属于其中一只“白马”。
Wind数据显示，华商量化进取基金不仅在2017年获得了两位数的正收益，同时在近半年、近一年和近两年各不同时间段的收益率均在同类灵活配置型基金中排名靠前。多方专家表示，市场风格转换是近两年量化基金业绩出现大幅震荡的重要原因。进入2017年以来，前几年着重使用了市值因子和反转因子而使得赚钱效应非常凸显的量化基金，在市场风格发生变化后暴露了自身弊端，收益随之明显下行。因此，要想保持量化基金收益的稳健优秀，与其量化团队在建立量化模型时，对量化因子的精准把握和对冲机制的娴熟运用不无关系。
据悉，华商量化进取基金定位在主动管理上，与传统的价值投资“越跌越买”的理念不同，其投资主要是研究主动性的风险判断，通过风险模型控制组合仓位，利用量化模型选股并辅以基本面的二次印证，重视组合管理和均衡配置。同时在实际运行过程中，将定期或不定期地对量化模型进行修正，优化股票投资组合。在产品结构设计上也充分发挥了量化基金风险控制的特点，将股票投资比例设定为0—95%，可以实现仓位和投资配置的灵活调整。
对于后市趋势，华商量化进取基金经理邓默进一步分析，结合目前数据来看，市场还是对业绩持续增长的低估值二线蓝筹的关注度较高，而前期涨幅较大的一线蓝筹风险尽管收益比较为弱势，待调整之后仍然具备较好的投资属性。在具体布局来看，华商量化进取基金将布局于业绩持续性较好的品种，重点关注银行、医药、石油化工等板块以及国企改革的主题性投资机会。
华商量化进取完整业绩走势图
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