2018，继续做多核心资产
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今天又是典型的权重白马行情，两市2857只股票下跌，银行和白马早上涨了一波，我自己的股票池里高开后形成一个大大的缺口，真是让人惆怅。
上周的几个交易日，都是盘中跳水，尾盘拉起。今天终于释放天性，没有再次被银行等权重给拉起来，大盘收了一根阴线。
事实上，这已经是奇迹了。
十一连阳，确实伟大。
据统计，A股历史上出现过48次五连阳、24次六连阳、20次七连阳、10次八连阳、4次9连阳、2次十连阳，以及一次九十九连阳。
纳尼？还有过99连阳？
是的，你没看错。1991-1992年，当时的上证指数创下惊人的"99连阳"记录，当然了，那时的指数编制和现在也有很大差别。不过相比当下的行情，十一连阳，实在难得一见。
感谢A股，让我们再一次参与见证了历史。
咳咳，话说回来，今天的盘面，还是有很多值得琢磨的。
1.不断的缩量上涨过后，出现了大成交量，前期累积的风险，下一步观察释放到哪种程度；
2.技术层面，上证几乎全部都是背离形态;量价背离、技术背离；
3.2018就是价值发现的过程。去年明显的价值都被发掘的差不多了，价值股也需要高位充分换手，从价值发现入手，寻找行业拐点、利润显现的龙头操作。
4.2008年至今，每年都有人不断唱衰楼市，结果越唱衰越房价强势。股市也一样，强趋势一旦起来，就不太容易被逆转，选择大概率总没错。大家都是普通人，如果说就盯着你那100股，这种万里挑一的倒霉蛋，想当还没有这个资格。
事实胜于雄辩，2018年，应当在股市中做多哪些核心资产？
2018年，这些重要经济指标影响A股
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1.地产：一二线与三四线强弱逆转
2017年，三、四线城市住宅市场的繁荣，支撑了今年房地产行业的销售增速。
究其原因，主要是棚改货币化安置及宽松的政策环境。而2018年，前期棚改货币化的政策支持力度会有所下降，同时由于三四线去库存政策已经收到了较好的效果，2018年三、四线市场增长将出现乏力。
相比之下，一、二线城市由于调控政策边际收紧的可能性较小，2018年会在今年相对低的基数上迎来较高的同比增长，整个一、二线房地产市场会相对回暖。
同时，在一二线城市地产回暖的同时，"城市群"效应愈发明显，我们可以看到以华夏幸福为首的一些公司，正在布局产业新城、城市群等方面的业务。
在资本市场，我们一方面可以关注以一、二线城市布局为主的相关地产公司，如万科A泰禾集团保利地产等等，也可以关注华夏幸福新城控股等基于城市群拓展复制业务的标的，成长空间可期。
2.通胀：CPI和PPI强弱逆转
2017年，全年PPI高达6.3%，而CPI仅为1.6%。从A股市场中我们也可以感受到PPI高企对于企业盈利的影响，众多钢铁、煤炭、化工、建材等周期股在2017年强力反弹。
从2017年12月数据来看，PPI已经降至4.9%、CPI略反弹至1.8%，PPI趋降而CPI趋升。
那么，在资本市场，我们也应主要围绕CPI方向投资，而不是PPI。
PPI方面：煤炭、钢铁板块考虑到2017年基数的大幅抬升，2018年已经不具备大的投资价值。而石油石化、化工、建材板块受益于价格的坚挺、基建地产的推动，仍然具备较大的投资价值。同时，石油、黄金等大宗商品的走牛趋势，也需要重点关注。
CPI方面：猪肉、水产、蔬菜价格由降转升，主要可以关注牧原股份等相关个股的机会。
3. 外贸：内外需强弱逆转
2017年，内需远胜外需，进口增速高达15.9%。而2018年，内外需关系有望逆转。
受益于全球经济复苏，我国12月对美、日、欧出口增速均在12%以上，而进口增速大幅下滑至4.5%。在资本市场方面，我们应侧重于外需投资。
而且受益于经济复苏，外围资本市场的牛市也在逐渐影响着A股市场，全球的优质蓝筹牛市正在逐步强化。
这是资本市场的一个大特征，目前我们的市场也在顺势。
4. 金融：货币与融资关系逆转
2017年，融资增速12%高于货币增速8.2%。整个2017年处在一个加杠杆的过程，尤其是居民和政府继续举债。但从2018年初的信号看，居民和政府的举债受限。这是海通证券姜超团队的观点。
从个人看来，未来地产销量仍然有上升空间，居民杠杆有望继续走高，但增速会减缓。
综合来看，2018年金融市场结构有望逆转。
目前市场普遍认为融资增速下降意味着我们真正开始经济去杠杆，经济增长和商品价格承压。
但是CPI和大宗商品又是整体处于回暖上升的过程，而经济增长方面的影响因素就更多了。
5. 经济：供给与需求关系逆转
2017年，供给收缩是主线，一大结果就是商品价格大幅上涨。
而2018年，去产能进入新阶段，将由数量目标转向环保约束。另一方面，需求端正在发生变化。
从12月的数据看，铁路货运量、重卡销量相继转负，地产和挖掘机销量也转负在即。
以上观点其实我们在往期文章中多次提及，尤其是A股的房地产板块。2018年，我们要重点关注需求下滑对于投资的影响。在行业集中度提升、一二线地产回暖、城市群发展的背景下，房地产板块在2018年依然具备投资价值。
未来操作思路
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周末发生了一件值得玩味的事情，苏宁云商要改名苏宁易购。
这是他们的第二次改名了。之前苏宁电器改名为苏宁云商，因为当时都流行云，什么"云计算"等等，一站上云都感觉上了一个档次。
搞了许多年，还是一直靠卖阿里的股票实现业绩暴涨，主营业务一直向下，今年年报披露时间是3月31，业绩预告说是上涨499%，但暴增的业绩大部分是靠变卖家产实现的。
这次改名为苏宁易购，希望在"接地气"的同时，也能改变一下落后的基因，毕竟现在周围人手机里，有"苏宁易购"这个APP的，少之又少。
泰禾集团复牌涨停，今天尾盘房地产板块又拉升了一下，资金介入很深，中线继续关注。
总结一下，2018年做权重白马投资，中长线可以发掘观察这些股：
1.中线
泰禾集团、华夏幸福、亨通光电、复星医药、爱尔眼科、泸州老窖、洋河股份等
2.长线
消费升级类目的龙头品牌
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