有色极大预期差第一股——紫金矿业

有色极大预期差第一股——紫金矿业

 

最近这段时间在观察盘面的时候万老师提醒我，紫金矿业运行地很凌厉，摆脱了传统的黄金板块，当时就在想难道紫金矿业要变成黄金龙头了？也不是没有可能人家盘子最大嘛，业务上来说每年也要生产40吨不到的黄金，而且现在A股都喜欢炒大盘股，美其名曰估值修复。

 

 

 

边思考边打开Choice查看最新的研报，24小时热门研报第一位就是天风证券，紫金矿业——存在极大预期差第一股，近一周热门研报中排名第六，能与它平起平坐的是安信证券的通信行业5G行业深度分析。

  

 

 

仔细一看这不是三星，京东方这类电子行业的套路么——逆周期扩张。

公司在行业低迷时积极并扩项目，获取优质资源，使公司铜资源储量达 3006 万吨。未来三年多个项目进入爬产和投产期，预计 2018-2020 年公司铜产量（未考虑权益）将达到 25.6、30.1 和 60.6万吨，成为 A 股第一大铜生产商。

 

 

 

2年后公司铜业务毛利将要达到170亿，而17年所有业务毛利大概刚刚破百亿。

 

 

 

也就是说紫金矿业未来要变成一家铜主营公司，小编顺手调用了下沪铜主力K线走势图，可以看出这波有色铜下探十分有限，在有色复苏的大背景下不排除新的升浪即将展开。

 

当然有铜就肯定会有锌啦，有色锌也出现了缺口，公司2020年30万吨的锌毛利居然能达到38亿元，加上黄金的45亿以及铜的170亿，2020年整体毛利将要达到250亿，是现在的2.5倍= =如此高速成长给了市场充分的想象空间。

 

 

 

最后分析师通过各细分行业的估值比较，给出了严重低估的判断！

 

 

一些想法：近期上涨较凶的品种地产、区块链均为底部品种，大概率是高位白马出来的资金逢低进场在流动性较好的地产、资源上再试图抱一波团，地产涨多了市场自然就想到了造房子用到的各种资源，于是会一定程度带动资源股的上涨，重要的是不少资源股要么处于底部，要么跌回底部重新又有了安全边际，这是心理层面的逻辑。

 

基本面上市场普遍认可的逻辑，美元持续贬值推高大宗商品上涨，叠加有色供求关系改善。

 

不出意外，3种因素（换仓、供求、美元）共振使得紫金矿业出现一波可观的行情，目标位当然是15年大牛市的高点啦，大盘股不破5178点都不好意思说自己是大牛股了哈哈哈。

文章：天天写软文提前

编辑：暂停成长的天奇