不是避风港，而是大周期进攻品种（1月19日跟投午评）

1、市场概况。

沪指小幅翻红，创业板指小幅翻绿，成交量较前一日放大。

2、板块概况。

军民融合板块早盘集体反弹，四川九洲，安达维尔，宏达电子，晨曦航空，泰禾集团涨停，新余国科涨逾9%，中兵红箭，爱乐达涨逾6%。

张家港行3连板，带动银行股大涨，张家港行，江阴银行涨停，无锡银行涨逾8%，吴江银行涨逾7%，常熟银行涨逾6%，南京银行，光大银行涨逾3%。

跌幅榜上，细胞免疫治疗，啤酒，白酒板块跌幅居前。

3、跟投观点。

跟投团队认为，2018年主线更加清晰：基本面牛市。银行地产股战略层面的主逻辑是周期之母，金融地产供给侧改革、行业集中度提升是选择标的(买龙头)的依据，净息差改善与政策边际放松只是战术层面的催化剂。因此估值最低的周期之母大金融是大周期进攻品种，而非所谓的避风港。只有战略层面认识基本面牛市和周期之母，才不会摇摆不定。

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