材料行业细分领域优势性企业资料整理(一)(V1-1812)

  2018年1月23日 第一版

本资料为信息类作品,主要对材料行业细分领域优势性企业有关资料进行动态化整理,不包括本行业龙头个股。

本资料整理企业包括:

1)江丰电子:高纯溅射靶材的行业龙头

2)东尼电子:超微细合金线材的行业龙头

3)新宙邦:公司是国内电容器化学品和电解液龙头

4) 格林美:固废处理领域龙头

5)岱勒新材:金刚石线的行业龙头

 

一、江丰电子(300666)

1、基本资料

1)江丰电子是国内最大的半导体芯片用高纯溅射靶材生产商。公司产品主要应用于超大规模集成电路芯片、液晶面板、薄膜太阳能电池制造的物理气相沉积(PVD)工艺,用于制备电子薄膜材料。

2)公司是国内高纯溅射靶材行业龙头,产品包括铝、钛、钽和钨钛靶极溅射材料,是国内少有打破海外技术封锁的龙头企业,已进入中芯国际、台积电、格罗方德、京东方和华星光电等半导体和平板制造厂商供应链,公司将持续受益于中国制造“2025”规划核心材料的进口替代趋势,业绩弹性大。

3)公司产品主要应用于半导体和平板领域,目前国内在建半导体晶圆产线高达20 条,在建平板产线高达20
条,公司产品下游需求旺盛。预计到2020 年世界溅射靶材市场份额将达到160 亿美元,复合增长率高达13%,产品未来市场空间广阔。

2、近期动态信息

公司三季度实现营收1.39亿元,同比增长23.19%,实现归属于上市公司股东的净利润为1803.64万元,同比下降10.02%,实现扣非净利润1617.59万元,同比上升15.30%。

3、有关统计资料

1)基本资料。近期市盈率:230倍,总股本:2.19亿, 总市值126亿

2)每股收益情况。2016年股收益情况:0.33元。2017年每个季度收益情况:/0.11/0.21/元。17-19年每股收益情况预计:0.38/0.55/0.78元。

3)净利润总额同期对比情况。0.39亿/0.35亿(2017年1-9月比2016年1-9月)。

4)股东总人数变化情况(股票价格通常与股东人数成反比,股东人数越少,则代表筹码越集中,股价越有可能上涨),三季度末2.57万家。

5)今年以来股价表现情况。去年收盘: 69.17元,近半年最高价位:88.18元,近半年最低价位:27.05元,目前价位:57.88元,和去年相比上涨幅度-16.32%。

 

二、东尼电子(603595)

1、基本资料

1)东尼电子成立于2008年,2015年整体变更为股份公司,2017年7月在主板上市。公司主要产品为超微细导体、复膜线等电子线材,公司主要为超微细线材领域的知名厂商,线径由最初0.025mm线径降到目前0.016mm,达国际领先水平。2017年在传统切割钢线基础上研发并量产超细金刚石切割线,2017年10月26日,公司经营范围中增加"医疗线、新能源汽车线和三层绝缘线",向电池极耳、汽车用线束、医疗线材等高附加值产品扩展。

    2)金刚石线产品投产促进短期业绩快速增长。金刚石线主要用于光伏硅片、蓝宝石等硬质材料切割。2015年以来,金刚石线在成本和切割效率上的显着优势实现了对传统砂浆切割的替代。具有国际竞争优势的金刚石切割线供应商主要集中于日本,但国内企业逐步掌握金刚石线的关键技术,80um金刚石线中国市场份额占有率已超过日本产品。光伏市场对于金刚石线年需求量约500亿米,目前供不应求。东尼电子200万km金刚石线募投项目于2017年11月底达产,随着产能利用率及生产效率的提升,将成为明后年主要增长动力。

     3)在线材领域领域,公司从消费电子走向新能源汽车、医疗器械、智能机器人领域中的数据线、传输线等新兴领域,在研满足线材小型化、传导效率、稳定性等诸多方面的要求的新产品,有望成为新的增长点。

     4)获消费电子及光伏行业最优质客户亲睐。公司导体、复膜线产品主要客户为歌尔、瑞声、楼氏集团、日本住友、日立等国内外知名电子元器件企业;超细金刚石切割线主要客户为伯恩、蓝思、晶龙、隆基等蓝宝石加工与光伏行业龙头。

2、近期动态信息

东尼电子发布2017 年业绩预告,预计2017 年全年利润较去年同期增加1-1.2 亿元,同比增长157.63%-189.16%。业绩增长主要原因是公司金刚线业务销售增长与毛利率的提升。

3、有关统计资料

1)基本资料。近期市盈率:135.69倍,总股本:1.02亿, 总市值86亿

2)每股收益情况。2016年股收益情况:0.85元。2017年每个季度收益情况:0.23/0.62/1.08/元。17-19年每股收益情况预计:1.37/2.15/3.13元。

3)净利润总额同期对比情况。0.87亿/0.38亿(2017年1-9月比2016年1-9月)。

4)股东总人数变化情况。三季度末0.62万家。

5)今年以来股价表现情况。去年收盘: 76.8元,近半年最高价位:87.85元,近半年最低价位:44.3元,目前价位:84.38元,和去年相比上涨幅度9.9%。

 

三、新宙邦(300037)

1、基本资料

1)公司作为电解液龙头企业,自成立以来从未出现过电解液导致的安全事故,将受益于行业需求增长。按照18年国内新能源汽车销量100万辆计算,预计带动上游电解液行业需求同比增长30-40%之间。公司产品价格下降在2017年已充分消化,2018年将趋于稳定,公司将迎来价稳量升的质量时代。

     2)半导体化学品放量注入增长新动力, 氟化学品回归强盈利。经过4年的培育,公司半导体化学品成功进入华星光电,天马等企业,并进入放量阶段,2017年上半年营收同比增长780%,今年一季度将有2万吨新产能投产,将缓解产能不足问题,打开新的增长点。氟化学品方面,公司主要客户全球第二第三大麻醉剂企业(美国),恒瑞医药等,受客户去库存,以及汇兑损失影响,2017年出现了下滑。从行业最新情况来看,库存基本消化完毕,预计2018年将恢复正常,给公司利润带来增长。

     3)公司收购的巴斯夫电池材料目前已经完成交割,成为公司全资子公司,且改名为诺莱特电池材料。诺莱特拥有约1万吨电解液产能,是巴斯夫中国区主要的电解液业务,公司收购之后除了产能获得扩充以外,同时获得相关专利,技术优势获得提升,扩大了公司电解液业务在全球的影响力。

2、近期动态信息

公司三季度单季收入4.9亿,同比增长12%,环比增长21.5%;净利润0.77亿,同比增长18.6%,环比增长29.4%;毛利率36.1%,环比提升0.47个百分点。前三季度综合毛利率36.77%。显示公司三大主营业务均维持稳定,且三季度明显回暖。

3、有关统计资料

1)基本资料。近期市盈率:30.39倍,总股本:3.8亿, 总市值77亿

2)每股收益情况。2016年股收益情况:1.39元。2017年每个季度收益情况:0.36/0.34/0.54/元(除权)。17-19年每股收益情况预计:0.78/0.94/1.25元。

3)净利润总额同期对比情况。2.04亿/1.89亿(2017年1-9月比2016年1-9月)。

4)股东总人数变化情况。一季度末2.57万家,二季度末2.88万家,三季度末3.36万家。

5)今年以来股价表现情况。去年收盘: 20.86元,近半年最高价位:31.36元,近半年最低价位:18.43元,目前价位:20.18元,和去年相比上涨幅度-3.3%。

 

四、格林美(002340)

1、基本资料

1)公司目前拥有拥有三元前驱体3.5万吨、四氧化三钴1.2万吨、正极材料1万吨产能,已经形成"原料回收-前驱体制造-正极材料制造-电池包制造-报废整车拆解回收"的全产业链,并且产能仍在扩张,远期目标是形成10万吨三元前驱体与6万吨正极材料的远期产能。

2)目前公司有四个生产基地,荆门格林美、泰兴凯力克、余姚兴友、无锡格林美。

3)钴矿供给刚性,2018-2019年钴供给将迎来短缺,再生钴将成为钴供给的有力补充,预计2020年前后将迎来第一波废旧动力电池回收浪潮,2020年钴总回收量在近1.5万吨,市场空间达到60亿,较目前再生钴市场翻倍,3年复合增速为28%,公司作为回收龙头,目前具备4000吨再生钴规模,具备先发优势,高壁垒直接受益。

4硫酸镍供给紧张,价格中枢上行,公司是硫酸镍龙头,业绩弹性大。在下游锂电高增长需求拉动与三元材料高镍化趋势下,2018-2019年硫酸镍供给缺口约5000吨、5万吨,硫酸镍上涨动力强,公司目前3万吨产能,2018年中投产4万吨,投产后将形成7万吨硫酸镍产能,对应价格每上涨1万吨,毛利理论增厚7亿。

2、近期动态信息

公司第三季度营收29.80亿元,同比增长57.49%,归母净利润1.15亿元,同比增长334.09%,扣非后归母净利润1.11亿元,同比增长1715.04%;比起中报的营收同比增长30.46%,归母净利润同比增长58.60%,扣非后归母净利润同比增长77.38%,三季报的业绩有了明显的改善,同比增速高企。

3、有关统计资料

1)基本资料。近期市盈率:99.98倍,总股本:38.16亿, 总市值263亿

2)每股收益情况。2016年股收益情况:0.09元。2017年每个季度收益情况:0.03/0.07/0.10/元。17-19年每股收益情况预计:0.17/0.24/0.33元。

3)净利润总额同期对比情况。3.88亿/1.98亿(2017年1-9月比2016年1-9月)。

4)股东总人数变化情况。一季度末16.11万家,二季度末18.41万家,三季度末23.28万家。

5)今年以来股价表现情况。去年收盘: 7.19元,近半年最高价位:9.03元,近半年最低价位:6.36元,目前价位:6.91元,和去年相比上涨幅度-3.9%。

 

五、岱勒新材(300700)

1、基本资料

1)国内金刚石线龙头,充分受益行业技术革新。公司是国内首家掌握金刚石线研发、生产技术并大规模投入生产的企业,拥有完全自主知识产权的金刚石产业化核心技术,自主研发的关键设备投资成本仅为国外购置设备成本的1/5,竞争优势明显。公司主要产品包括硅开方用金刚石线和蓝宝石切割用金刚石线,产品销量居国内同行业前列,客户涵盖隆基股份、保利协鑫、蓝思科技、伯恩光学等知名光伏、蓝宝石加工企业。

     2)从竞争格局来看,单晶硅切片用金刚石线市场主要由日企主导,公司是国内为数不多具备规模供货能力的企业,2016年公司硅开方金刚石线业务实现营收1.19亿元,同比增长130%,市占率为4%左右;未来随着公司募投项目的逐步实施,产品进口替代进程有望加快,从而助力业绩持续增长。

     3)金刚石线作为蓝宝石材料加工的重要耗材,需求有望持续增长。2016年公司蓝宝石切割用金刚线业务实现营业收入6607万元,市占率超40%,对日企的优势正不断强化;此外,截至2016年底公司蓝宝石切割用金刚线在手订单为7415万元,将为业绩增长提供良好保障。

2、有关统计资料

1)基本资料。近期市盈率:155.16倍,总股本:0.82亿, 总市值60亿

2)每股收益情况。2016年股收益情况:0.64元。2017年每个季度收益情况:/0.60/1.11/元。17-19年每股收益情况预计:1.20/1.67/2.06元。

3)净利润总额同期对比情况。0.68亿/0.29亿(2017年1-9月比2016年1-9月)。

4)股东总人数变化情况。三季度末4.22万家。

5)今年以来股价表现情况。去年收盘: 64.9元,近半年最高价位:100.98元,近半年最低价位:57.72元,目前价位:74元,和去年相比上涨幅度14%。

 

































































































































































 

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