2017年对基金而言,是不平凡的一年,基金纷纷抱团蓝筹白马股、东方红引燃市场、沪港深基金成“网红”、公募跨入FOF元年等等大事不断,基金表现精彩纷呈。对于幸运的基民而言,尽管这一年A股公司年度涨幅中位数为“-20%”,却依然不乏年度涨幅“30% ”的主动权益类基金。




2017年已完美收官,老娘舅带大家回顾一下,过去一年中超越业绩比较基准TOP10的主动型基金业绩表现。


超越业绩比较基准的主动型基金TOP10



(数据来源:Wind资讯,截至时间:2017.12.31)




2017年公募基金“赚钱效应”明显,“炒股不如买基金”的理念深入人心。Wind数据显示,截至12月31日,全市场有超9成的主动权益类基金获得正收益。看着这份靓丽的成绩单,大家都深感欣慰,毕竟基金经理们在“一九行情”下并没有辜负基民的期望。




在主动权益类基金中,仅有不到5成的主动权益类基金跑赢业绩比较基准。其中,在实现超额收益TOP10榜单中,东方红旗下的基金占据4只,国泰旗下的基金占据2只。










东方红系列基金










年度“网红”资管公司东方红资管以无可比拟的优势旗下取得亮眼的业绩,在跑赢业绩比较基准的前十大主动权益类基金中,旗下的基金占据4只,且东方红睿元三年定期、东方红中国优势、东方红睿丰分别荣获冠亚季军。




值得一提的是,旗下这4只基金的基金经理同为林鹏,作为一名在证券市场驰骋19年的老将,同时也是东方证券资产管理有限公司的董事总经理、公募权益投资部总经理、基金经理,其拥有丰富的投资经验和对市场准确的研判能力。




东方红睿元三年定期以58.38%的业绩,超越业绩比较基准55.61%,成为全市场主动权益类基金中,跑赢业绩比较基准第一大牛基。




2017年取得54.75%高收益的东方红睿丰,可是名符其实的“网红基”,9月19日东方红睿丰三年定期转开放单日销量破100亿,配售比创下纪录。




此外,东方红沪港深也以超越业绩比较基准近45%的成绩,跻身TOP10之列。该基金自成立以来,用短短一年多的时间,业绩便成功超越全市场主动权益类基金的同期表现。分析人士表示,作为券商系资产管理公司,东方红资产管理一直注重把握长期价值投资,深挖优质个股投资机会,通过分享优质个股来实现长期稳健增值。










长安鑫利优选A









长安基金旗下的长安鑫利优选A,2017年交出了一份靓丽的答卷,Wind数据显示,截至12月31日,取得了50.07%的收益,超越了业绩比较基准47个百分点。该基金业绩出类拔萃,源于其选择了一批“牛股”。观其前十大重仓股,贵州茅台海康威视歌尔股份等涨幅居前的股票赫然在目。










交银稳健配置混合A









成立12年的交银稳健配置混合A,以54.85%的收益,战胜业绩比较基准近48个百分点,是穿越牛熊的白马基金。




从其前十大重仓股来看,该基金三季度以持有制造业为主,房地产业为辅,其他行业如餐饮住宿、批发零售持有少量,整体行业配置比较集中,前十大重仓股约占70%。和二季度相比,制造业的持有比例略微下降,增加对房地产业配置,说明基金管理团队对房地产估值比较认可。










易方达中小盘








三季度,宏观经济方面,前期商品房市场的热销拉动房地产投资恢复,带动经济企稳。流动性方面,随着人民币汇率的升值,流动性压力相比二季度有所缓解。受地产投资拉动的影响,工业品价格普遍出现了上涨。股票市场方面,市场在三季度稳步上涨,同时呈现较明显的结构分化,以有色、钢铁、采掘为代表的周期行业和以计算机、通信、电子为代表的新兴行业表现较为突出,而家电、公用事业等行业表现相对落后。





该基金在三季度股票仓位有所提升,并对结构进行了调整,降低了交运等行业的配置,增加了医药、食品饮料等行业的配置。个股方面,降低了部分高估值的小盘股配置,增加了业务模式有特色、长期逻辑清晰、估值水平合理个股的投资比例。










国泰互联网 国泰新经济








随着市场风格由“资金牛”转为“业绩牛”,坚守价值投资的基金公司守得云开见月明,将丰厚回报揽入怀中。其中,作为公募老十家之一的国泰基金,旗下的国泰互联网 、国泰新经济,2017年分别取得了61.95、53.49%的收益。旗下基金成绩斐然,除了国泰基金平台的优势外,现任基金经理彭凌志的投研实力亦功不可没,其精选个股的能力值得一提。





2017年,白酒股屡创新高,受益于此,重仓白酒股的国泰互联网 、国泰新经济2017年分别斩获了63.07%、54.60%的收益。




同时,这2只基金的基金经理同为国泰基金的老司机彭凌志,其操作风格十分灵活。这两只基金持仓相对集中,持仓也十分相似,都重仓了贵州茅台、五粮液等4只白酒股,其余6只均为金融股。










光大中国制造2025









光大中国制造2025的基金经理为何奇,其投资风格偏向于价值投资,据基金季报显示,该基金在2017年一季度重配金融、家电等行业个股,在大消费、大金融行情中收益可观;二季度重点配置造纸、钢铁等周期板块个股,为基金贡献较大收益;三季度重点配置了房地产和金融板块。可见该基金的掌舵人重视个股估值的合理性,偏好低估值、有业绩支撑、竞争壁垒较高的优质白马个股。




值得一提的是,光大中国制造2025是TOP 10里唯一一只业绩基准2017为负,但自身却取得了超额收益的。基金经理的把控能力可见一斑。


















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