前面多推荐的价值风格的基金,出于均衡持仓的考虑,今天就以一只成长风格的基金为本系列收尾,或许并不广泛为人所知的大成策略回报混合(090007)和它的经理徐彦。



▼基金把脉


大成公司旗下知名的基金经理不多,徐彦算是其中较为突出的一个。其当前管理的4只基金业绩均位列同类前茅,且最长任期超过5年,凭此也可对其个人管理水平有个基本的认可。


经理任职5年来的业绩还是可圈可点的,四分位排名有3年表现为优秀,且仅有1年没能跑赢沪深300的收益率。


把它定义为偏成长风格的基金或许并不典型,只能从最近一期的重仓股中一窥端倪:


从十大重仓股的属性来看,中小创方面足足占了7只,超过半数还多,倾向性还是相当明显的。


同时基金的换手率却并不高,一方面体现了经理追求长期投资价值的基本理念,另一方面也为前面所做的持仓分析的广泛适用性提供了依据。


从机构持有人比例来看,此基呈现出明显的前低后高的趋势,尤其近1年半以来机构对此基的偏爱度得到明显提升,不禁让人对未来发展空间充满期待。


作为一只偏成长风格的基金,此基的波动范围还是相当大的,基本上位于-30%到90%之间,振幅竟然超过一倍还多,达到120%的高水平,着实令人有些叹为观止。



▼投资建议


买入:鉴于此基波动率超高的特点,比较推荐采用定投的投资方式来进行投资。具体的投资计划按月执行即可,没有特别需要择时的考虑。


持有:定投方式执行计划即可,无需特别操作。


卖出:可将止盈点设置为收益达到20%赎回全部资金,暂不考虑止损计划。


再投资:止盈后在确保基金经理未发生变化的前提下即可开始新一轮投资。


本策略适用人群:积极型投资者可重点关注。


* 最后提醒一句:文中所涉及的操作仅代表个人观点,不作为权威投资指导。