基金是定投好,还是一次性投入好?这是近期后台问得最多的问题。


我们一直都是建议大家做基金定投,因为一次性投入需要择时,而对于大多数普通投资者来说,择时的难度很大。


基金定投则避开了择时的不确定因素,不管你是在高点还是低点进入,只要给点耐心,就能赚取市场的平均收益。


但到底基金定投和单笔投入的差别在哪,基金定投一定是最佳方案吗?


我们来聊聊。


业绩数据差异


以指数基金为例,我随机挑选了几只指数基金,比较了一下近1年、近2年、近3年、近5年的基金定投和单笔投入的收益情况:



这个数据没有规律,也不能代表说单笔投入就一定比定投收益高,我只是列出来让大家对定投和单笔的收益有一个大概的了解。



单边上涨行情,一次性投入收益更大


我们再来结合指数的表现情况,这里选取沪深300指数:



以上几个计算区间里,指数的表现差不多都可以看做是单边上涨,特别是近两年,很明显的单边上涨行情,即使是近3年和近5年,其实是有一个弧度较浅的微笑曲线,但也可以看做是单边上涨,如下图:



所以,在单边上涨的行情下,一次性的投入肯定是比定投的收益要高,而且不知道大家发现没有,这个收益差别约等于2倍,很符合定投是赚取市场平均收益的情况。



高位入市,定投有明显优势


我们仍然来看看上面的几只指数基金,假如在2015年指数最高点的时候进场的话,看一下定投和单笔投入的差别:



如果是单笔买入,几只指数基金的表现都不怎么样,有两只基金的收益还是负的。


但如果是选择定投的话,所有基金都是正收益,而且这个收益率对于近3年的投资周期来说,还算OK的了,定投的优势非常明显。



到底选择定投还是单笔呢?


其实这两种投资方式的投资理念是不一样的,无论选择哪种都是可以的。


而且因为投资方式不一样,所以最好能根据投资者自身的资金流入情况、对产品的风险承受能力来灵活选择。


我也不说什么单边上涨适合单笔投资,震荡行情适合定投之类的了,直接从投资方式和心理方面给大家几个具体的建议:


1、现在很多上班族的资金流入都是按月的,而且没有太多时间对市场或产品做研究,因此我们会建议大家按月将部分薪水定投到基金里,我们的大多数读者也正是这样的人群。


2、如果你有很好的投资心态,愿意做一次佛系的长期(5-10年)投资,可以选择一次性投入,因为人这一生总会遇到一两次大牛市。


3、如果你的基金投资是按年为单位规划,比如:一年之后要用来旅行,两年之后用来结婚……等等。建议用定投的方式入场,不要贪心。


4、可以结合单笔+定投的方式,先单笔买入一只基金,再继续定投同一只,也可以单笔和定投策略分别用到不同的基金组合上。


5、投资需要耐心,如果你下定决心要做单笔投资,要么耐心地等待一个足够低的机会再入场,要么入场后耐心地等待一次牛市的来临。


那些刚买入个把月就天天担心下跌了怎么办的,实在是需要先把心态摆正。