适合于定投的指基仅针对宽指而言,也就是非行业类题材类指数,具体宽窄指数的区别和用法可参见以往文章:原创·方法丨小白必修课:指基的妙用。


与混基情况类似,混基3年定投和5年定投收益率榜首分属于两只不同的基金,分别为:易方达上证50指数A(110003)工银深证红利联接(481012)。总收益率分别为3年50%和5年91%。普遍低于前面分析过的股基和混基收益水平。



▼3年定投王


先来看这只上证50指数,提到上证50真的称得上是当下炙手可热的红人了,说是无人不知无人不晓也并不过分,尤其在最近一年上证50以其惊人的爆发力将一种指数远远的抛在身后,令无数投资者陷于是否追涨的艰难选择之中。


与主动管理型基金不同的是,指基无需在意基金经理的问题,把关注的焦点只放在跟踪指数的偏差率即可。具体来看此基的跟踪误差为0.31%,略高于同类平均水平,也属正常范围。


从3年的收益率走势来看,除去前面半年时间外此基相对于沪深300及上证指数都保持了绝对优势。


被动型指基的一大特色就是没有人为调仓换股的干预,换手率保持在一个极低的水平上,投资方向的一惯性相对于主动型基金显然更强。


之所以说被动型指基是更适合定投的品种,最有力的理据就是波动率这一指标。从基金成立至今其波动范围可谓相当之大,负收益最大达60%,正收益最高达125%,波动之剧烈令人乍舌。近3年波动幅度有所收窄,大致介于-20%到40%之间,风险相对可控。


针对此基兰兰给出的操作建议为:

按月自动定投,日期不限,以自己的工资到账时间为准。

可将止盈点设置在收益达到15-25%之间,不考虑中途止损。

止盈后即可重新开始下一轮定投。



▼5年定投王


深证红利这只也是兰兰个人比较看好的一只指基,相比于前面的易方达,它的跟踪误差更小仅有0.10%,指数的失真率较低。


从5年的收益率走势来看,却不如上证50表现强势,仅有五分之二的时间跑赢了沪深300和上证指数。当然或许也跟时间周期的拉长不无关系。


此基的换手率显然比易方达还要低,投资方向上一惯性极强。


基金的波动幅度同样不小,在近5年的期间里面基本介于-35%到50%之间的范围,波动幅度高于前面的易方达达到了85%,不过还是略低于前面提到的主动管理型基金的水平。


针对此基兰兰给出的操作建议为:

按月自动定投,日期不限,以自己的工资到账时间为准。

可将止盈点设置在收益达到15-30%之间,不考虑中途止损。

止盈后即可重新开始下一轮定投。


* 最后提醒一句:文中所涉及的操作仅代表个人观点,不作为权威投资指导。