上周市场小步上行,走势十分稳健,几乎一扫年前随美股暴跌的阴霾。


上上周换掉煤炭基金可谓十分正确,因为上周中证煤炭指数下跌0.34%。而换入的富国天益全周上涨2.36%!一进一出,优劣立现。不得不佩服FOF的小伙伴对市场的预见性。


所以上周暗黑FOF模拟组合期内收益率为2.01%,与同期基准(上证综指指数收益率*65%+中债综合指数收益率*35%)相比,高于基准0.92%。


就这样慢慢走着吧。


{ 富国基金FOF模拟组合业绩周报 }

2018.3.5-2018.3.9

一、组合说明

业绩目标:组合整体追求绝对收益,权益子基金追求相对排名(加权业绩位列同期富国权益前1/3分位)

投资周期:1年以上


二、最新FOF持仓


三、业绩回顾


上周市场普涨,创业板继续强势。上证综指周涨1.62%,收复3300点,结束下跌出现反弹;创业板指周涨4.77%,延续上周大涨态势,连涨4周,站上1800点,创出近期新高。市场风格仍以成长占优,绩优股和价值股结束上周下跌出现反弹,上证50沪深300分别周涨1.54%、2.30%,中小创继续表现突出,中证500中证1000分别周涨2.49%、3.09%。就行业来看,以计算机、电子为代表的TMT板块涨幅领先,医药生物行业亦涨幅显著,而钢铁、有色等周期品则表现落后。


上周我们的FOF模拟组合期内收益率为2.01%,与同期基准(上证综指指数收益率*65%+中债综合指数收益率*35%)相比,高于基准0.92%。就YTD而言,FOF模拟组合收益为1.21%,高于同期基准0.78%。自推出以来,FOF模拟组合获得18.53%的正收益,相较于基准,超额收益为9.97%。

就子基金选择来看,

在权益仓位100%的设定下,组合单周在51个可比基金中排名第22,位于可比上半区。其中偏成长风格的创新科技涨幅居前,注重卫星和核心配置策略互补的天惠表现突出,均位于富国内部上半区;精选个股的天瑞和天益亦位居富国内部中游。

就YTD而言,

标准化FOF收益率为1.31%,在51个可比基金中排名第32,处于可比中游;自FOF组合成立以来,标准化FOF收益率为27.72%,在41个可比基金中排名第19,处于可比上半区。


近期市场成交活跃,市场成长风格占优。中长期来看,在海外资金以及国内长线配置资金驱动下,A股震荡向上的格局仍有望持续。我们弱化择时,坚持“高景气度、高风险收益比”的配置原则,力求在不放大风险的情况下获取确定性较高的绝对收益。


目前最新推荐组合为“20%天惠+15%天益+10%天瑞+10%创新科技+10%富国中小盘精选+5%富国中证新能源汽车+10%富国信用债+20%富国富钱包