近来，被动投资和主动投资相结合的指数增强基金备受瞩目。Wind数据显示，超过70%的指数增强基金在2017年获得超额收益，超过80%在2016年获得超额收益。泰达宏利中证财富大盘基金将于3月16日转型为泰达宏利沪深300增强，指数增强基金阵营再添“猛将”。
资料显示，泰达宏利中证财富大盘基金采用指数化投资策略，紧密跟踪中证财富大盘指数，年化跟踪误差不超过4%。在“严苛”的投资约束下，基金经理杨超依然在合同允许的范围内，为投资者创造了可观的超额收益。海通证券显示，截至2018年2月底，泰达宏利中证财富大盘近一年、两年、三年、五年的超额收益率分别为6.51%、13.68%、24.35%、38.52%，在同类产品排名中均位于前5%，基金经理的任职回报达到118.13%。
转型为泰达宏利沪深300指数增强基金之后，跟踪误差的范围由4%扩大为7.75%，基金经理采用增强策略赚取超额收益的空间更大了。杨超表示，市场收益是白送的，长期投资致胜的关键在于超额收益的积累。投资指数基金通常可以获得指数上涨的收益，而指数增强基金则是在跟踪指数的基础上，力争获取超额收益。
杨超长期从事数量化方法的投资与研究，组合管理风格稳健，力求获取长期、稳健、可持续的超额收益。据他介绍，做指数增强的策略有多种，泰达宏利沪深300指数增强将采用多因子量化模型和风险模型相结合的策略。值得一提的是，泰达宏利基金在量化方面实力强劲，其多因子选股模型练了一批已经验证有效的因子，如估值、成长、盈利质量、动量、流动性、市场情绪、波动率、市场敏感度等，量化研究团队会对这些因子的有效性、市场逻辑、风格切换等进行持续的跟踪研究，并适时调整模型、因子类别和权重，力争保持模型的长期有效。
风险模型是杨超的强项，泰达宏利沪深300将采用基本面风险模型和统计风险模型，对组合的风险敞口进行评估和管理，力争保持基金业绩长期的高信息比率。
沪深300指数由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成，其成份股具有竞争力强、经营稳健、业绩优良的特点，能够综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现，其市值占沪深两市总市值的比重接近60%，并且，沪深300指数样本股的行业分布状况基本与市场的行业布情况接近，可谓市场的晴雨表。杨超表示，基金经理的价值在于勤勉尽责的工匠精神去打造每一只基金，转型后的泰达宏利沪深300增强有更大的主动管理空间，也意味着更大的挑战。“唯有撸起袖子加油干，力争为投资者创造长期稳健的超额收益。”
市场有风险，投资需谨慎。
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