理性投资之世界观：知己知彼，了然于心

现如今，投资理财已经成为我们日常生活中重要的部分。做投资的时候，最重要的是什么？是基本面？技术面？还是交易规则？常言道，“君子爱财，取之有道。”其实，面对变化莫测的市场，投资者最重要的是拥有良好的“投资三观”。

所谓三观正，则是有平常心，投资之前了解市场内在运作规律、充分认知投资风险，并且了解自身的合法权益，合理地把握风险承受能力、理性地看待投资回报，投资时就能够冷静客观地进行判断和操作，水到渠成；三观毁，内心起伏不定，投资结果往往不尽人意。

投资之前，让我们一起来为自己的“投资三观”把把脉，只有树立起了理性的投资观念，才能更好地维护自身的权益，做到真正的快乐理财！

 

理性投资之世界观

知己知彼，了然于心

 

投资大师们用毕生的积淀为我们指引了极具价值的投资世界观。巴菲特曾说，对投资者而言，重要的不是他知道什么，而是清楚地知道自己不知道什么。举个实际的例子，如果你问一个经济学家或者基金经理该如何投资，他很可能先抛给你一个简单的选择题： A情形下你有确定的收益1000元，而B情形下你有50%的可能获得2000元，另50%的可能性一无所获。你会选择哪种方式来投资呢？

这个投资界的经典问题说简单，其实也不简单——如何选择反映了你对风险的态度和承受力。了解自己，客观评估自己，是每个投资者都要做的第一项功课。在安排投资计划时，不妨首先问自己三个问题：

我的风险偏好如何？

现阶段我的风险承受能力有多大？

我的风险态度和承受能力一致吗？

风险偏好

指的是对风险的好恶，是投资者主观意识上对风险和收益的认知，包含了投资者的性格、情绪等因素。而风险承受力指投资者客观上能承受风险的能力，与投资者的个人能力、资产状况、家庭情况、工作情况等社会经济条件关系密切。当风险偏好和风险承受能力达到平衡时，无论对投资本身，还是对投资者的心理感受都是最理想的状态。

再回到前面所提的投资界经典问题，这可以帮助你了解自身的风险偏好情况。在两种情形下，你所能获得的期望收益均为1000元，但是一个稳稳进账，另一种情形却是要冒着50%的风险分文未得（当然，也有一半的可能性双倍获益）。如果你更偏向于A，那么你是风险厌恶型的投资者，喜欢看得见摸得着的收益。如果你选择了B，那么你属于风险偏好型的投资者，不确定性对你更多意味着机会。

另一方面，作为一个明智的投资者，你还要客观地对自身的收入、生活状况等基本情况等进行分析，结合自身的生命周期，科学评价自己风险承受能力。

一般来说，投资者可依风险承受能力递增分为3大类型：保守型、稳健型和积极型。每个人的生活环境、成长阶段不同，应承担的经济、社会责任也不一样。年轻时我们没有负担，自然潇潇洒洒爱冒险，相应的风险承受能力就强，投资风格宜积极进取；而中年时上有老，下有小，家庭的责任重，那么理财就应稳健，做到“攻守兼备”；待到老年时，任何的剧烈的财富波动，都会影响我们的晚年生活，因此需要对资产进行保值，宜选择保守型的理财产品。

其次，投资者还要明确一定阶段下的具体投资目标，并据此在自己所属的类型中选择和配置相应的投资产品。一个具体的目标可以大大缩小投资的选择范围。

最后，投资者应把功课做足，充分了解所选投资产品的风险收益特征等信息，合理地进行组合配置，分散风险——所谓知“己”还要知“彼”。

我们常常可以看到，很多涉“市”未深的投资者总是期待以最小的风险，来追逐最高的收益。这是人性的弱点使然。然而，收益与风险一般成正比例。金融市场越发达，机制越健全，信息就越完善，每个“理性经济人”获得超额收益的空间就越小。因此，高收益总是伴随着高风险，而低风险的产品必然带来较低的收益。更何况，市场上的套利行为几乎不允许这种“抢手货”存在。本质上说，“收益”是一种“风险溢价”，指的就是这个道理。

综上所述，我们就不应该抱着侥幸的心理盲目投机，而更应该科学地根据自身情况合理配置投资组合。毕竟，市场不是赌场，而投资理财的目的，无非是进一步改善我们的生活。聪明如您，是否已经拥有了一个健康的投资世界观？

风险提示：

仅代表国联安基金当时市场观点，市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本观点视为作出投资决策的惟一参考因素，亦不应认为可以取代自己的判断，投资者自行承担任何投资行为的风险与后果。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成该基金业绩表现的保证。基金投资需谨慎，基金详情请认真阅读本基金的招募说明书、基金合同等法律文件。