一切备战美国加息

这两天的盘面很明显在备战美国本周加息，其实对“狼来了”的呼声多了，自然也就习惯了，美国加息对股市的影响更大程度在心理层面上，如果要有实质性影响，还需要观察。可就是心理层面上，机构就做出了迅速的反应，纷纷开始构筑防御工事。

昨天的医药股、今天的高速公路、黄金股全部是清一色的防御类品种，包括上午拉起的军工板块某个程度上也是弱利率板块，从中就不难发现机构在对美国加息严阵以待。

就在防御品种大肆被资金低吸的时候，妖气冲天也是非常明显，七一二、万兴科技、泰永长征、伊戈尔等强势的妖股，三圣股份、海鸥股份、通葡股份等弱势的妖股，还有发神经出现天地板、明天注定跌停的当代东方等等，这说明市场的躁动，而且大有天象异常的感觉，加重了人们的猜忌之心，搞得市场惴惴不安。

其实美国加息对于机构来说就是一个幌子，洗盘的幌子，就跟上周证监会披露重罚55亿厦门北八道一样，借机进行筹码的清洗。为什么这么说呢？因为美国加息对我国股市的直接影响有限，它是抬高了全球资金成本，但廉价资金的泛滥其实早就过去了，而不是等到美国加息后开始，只不过美国加息的步伐让全球资金便宜的周期结束，未来依靠廉价资金充斥资本市场、大宗商品市场的日子已经远去了。

那么未来股市能否走强还是看全球经济的变化，以及有没有新的生产动力的产生，提高社会效率带来更好的利润回报，这才是股市牛熊的关键，而不是资金成本贵贱决定。

今天调整的股票很多都是新经济股，也就是“四新”概念，软件类的华胜天成、工业互联网的用友网络、电商上海钢联、互联网金融的东方财富、传媒的光线传媒、人工智能的中科信息、云计算的科创信息、5G的东方国信等等，可谓全是热点代表，它们集体回落除了是前期涨幅较大后的技术调整的需要外，更重要的是对场外资金吸引的检验。

也就是说，这波行情如果真是“四新经济”带动起来的科技股行情，那么好股跌下去会不会被场外资金低吸关注，如果下面有承接盘，那么行情的高度就比较理想，反之，好票跌下去还是无人问津，那说明炒来炒去还是存量资金的来回折腾，现在它们从前期涨幅高的跑了，又去炒那些没有启动的底部股，只不过又冠以某些题材的名头罢了。

所以说，借此美国加息的事情来对本轮中小创行情验货一下纯色大概是最主要的目的，我们也希望科技股经得起考验。

当然那些有业绩支撑的中小票还是走在自己的价值体系之中的，好比我们的大元泵业就是比较稳健，这说明炒科技是一波推升的热潮，当休息的时候，业绩好的就是退潮时能稳得住的品种。我们在组合配置中做好这样的分配即可，现在依然可以低吸V18替换股，低吸昆仑万维、低吸荣之联等科技股，同时保持大元、荣妈、世荣、V19、合盛等绩优股的仓位，以此平衡组合收益。

说实话，天天跟热钱、游资去斗还是需要精力和经验的，你抓住了，那就扩大收益，抓错了就要承受心理压力，任何做法都无所谓对错，就看你愿意做哪种罢了。