（有奖）盛•定投 | 如果能够预知“每月最低点”，会发现原来定投...

在与朋友聊到定投时，小盛常会听到这样一个问题：在选好了定投产品后，具体的扣款日期，该选择哪一天呢？ 这一次，小盛就想借此话题，来聊聊定投的“黑科技”：“定在哪天投”。

众所周知，大家想要买基金的时候，往往是希望大盘跌到一个低点，从而能够以更低的价格买进。定投也是这样，最佳的定投扣款日期无非是：每次到扣款日，市场恰好跌倒低点，基金净值越便宜，当天的定投金额就能买基金份额也就越多。

Part1

为了解析“定在哪天投”这个问题，我们先来做两个假设：

假设一：我们清楚地知道每个月市场的最高点，最低点分别是在每月几日。

对于市场高点和低点的判断，想必小伙伴们听说过流传甚广的“月末下跌天数相比月初较多”的说法，其理由如：不少资金逢小长假（如五一、元旦等）之前，喜欢卖出股票避险，造成月末到来前的几天市场抛压较大，从而导致下跌天数较为集中，除此之外，投资者还会通过一些其它的类似的经验方法来做判断，这里仅以此举例。

假设二：我们每个月都可以随时更换定投扣款日（虽然现实中不可行）。

在满足以上两种假设的情况下，我们随便选择的一个日期（比如每月第一天）来作比较。这时问题来了：它们的收益会差距多少？

我们模拟对上证指数进行定投，从1991年1月1日开始，每月定投直到2017年12月29日，每期投入1000元，如果在每月三个不同的时点扣款，我们得到以下数据。

表：

图：

我们发现，将每月第一天买入和在最低点买入相对比，收益差距非常小。

所以最终结论就是：事实证明，刻意选择定投的进场时间并不重要。

想想看，假使这个世界上最聪明、最幸运的人能够在这27年中的每个月最低点买入基金，他的定投年均收益率仅比坚持在每月1号（逢假日延后）买入基金的懒人高出0.46%！这让纠结于哪一天扣款的人多么沮丧啊。

Part2

事实上，当我们的定投时间做得越长，扣款日期对我们的收益产生的影响就会越小。所以，小伙伴们不用太纠结定投扣款日期了。关于比较合适的定投扣款日，小盛的建议就是，你在发工资的第2个工作日。如果你是从商，可以选择账款回收日的第2个工作日。如此，可以提高资金的使用效率，让闲置资金尽快开启投资历程。

对于月光族来说，要是月初定投不扣款，月末的时候多半就没钱扣了，那对于这些小伙伴来说为了规范投资纪律管住自己的手，则可以把定投扣款日期定在月初。

附：几个关于基金扣款日的常见问答。

1、基金定投扣款日如果是15号，账户上最迟什么时候需要备足资金？

回答：目前基金定投是扣款日早上基金初始化的时候扣款（八点半左右），扣款时如果客户账上资金不足，那么这个月的定投就不参与了。建议关注扣款日，在扣款日前一天确保余额充足。

2、当月资金不足没有扣款成功（不足不扣款），下一交易日或下个月定投扣款日账户上备足资金，能补扣上期定投吗？

回答：不会补扣。

3、参与基金定投，如果遇上节假日不能扣款，会顺延吗？

回答：遇到节假日会顺延到下一个交易日扣款。

4、基金定投时选择扣款日期有什么需要注意的地方？

回答：建议客户不要选择操作定投当日作为扣款日，否则可能导致下个月才能开始扣款。客户若想尽快参与定投，可建议选择操作定投下一日作为扣款日。另外，各银行对定投月末扣款时间规定不同，因此不建议将定投设定在月末，以免造成扣款失败。

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业绩表现：

今年以来收益5.05%，同类排名5/361；近1年、3年和年5年收益分别为14.27%、49.51% 、155.13%，成立以来总回报142.57%。(数据来源：银河证券 截至日期：2018.2.28)

成立以来业绩走势图

来源：2017年四季报

各年度业绩表现

数据来源：银河证券 截至日期：2018.2.28

风险提示：本资料不作为任何法律文件。基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其它基金的业绩不构成本基金的业绩表现的保证。投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《基金合同》及《招募说明书》。