去年是雄安，今年就是海南？

A股别无可炒，唯有地图尚热。

百股萧杀，单看海南。

昨天早间A股大跌之时，海南板块一枝独秀，集体大涨，整个板块近乎涨停。

（制图：证券时报网）

去年雄安今年海南，清明之后炒地盘，俨然已成A股“新常态”。

海南和雄安：同与不同

海南和雄安，在A股里有很多相似之处：

其一，都是“旨意”市。

中央指导意见一出，相关概念应声上涨。

其二，是概念宣布之前，相关的“正宗概念股”并不多。

根据证券时报整理：在中国内地证券市场上，海南共有30家上市公司，截至2017年三季度末，上市公司资产总计4345亿元。在证券市场上，海南板块上市公司数量和资产规模都相对较少。其中资产规模最大的为海南航空，总资产1977亿元，资产规模最小的为大东海A，总资产仅0.95亿元，其他多数上市公司的资产规模在数十亿元到百亿元之间。

去年那个春天开始炒的雄安概念，同样是“血统纯正”者稀少，然后陆陆续续出现以各种姿态“蹭”进概念的，然而概念炒作稍稍降温，先作滚地葫芦倒下的也是这些“外围概念股”。

目前海南炒作刚刚开始，料想再过几天才会出现上市公司纷纷宣布海南业务的景象。

其三，是每次行情启动之前，都有“消息灵通”的机构提前布局。像今年的海南行情虽然正式算是在14号中央文件出来之后启动，但某机构号称2017年3季度就已“大举进军”海南概念，而该机构正是号称去年在雄安概念上大获全胜的一家私募。

当然，有相同就有不同，首先从措辞角度上看，无论海南被赋予“全面深化改革开放试验区”、“国家生态文明试验区”、“国际旅游消费中心”，还是“国家重大战略服务保障区”的名义，跟雄安的“千年大计”还是有量级上的差距。

另一个巨大的不同是，2017年是雄安概念“首炒”，而海南概念早已被炒过了一年又一年——

从2007年至今，海南板块近10年的板块可以概括为“大涨大跌，小涨小跌”：每次股价高峰都是升得快也跌得快，其中2015年2月到6月海南板块板块指数从1200点翻至3200点，又用了一个月的时间从3200点跌回了1400点。

借鉴和启示

有相同，就有借鉴；有相似，就有启示。

雄安概念的雄起始于中央文件的出台，雄安概念的第一次倒伏则始于监管对于炒作的禁令。可以想见，一旦炒作过热，首先会出面打压的仍然是监管的手。

根据长江证券对于区域性概念炒作的数据分析，他们总结：

1、区域性主题炒作，一二线龙头更出色；且基本不存在三四线龙头接力。

2、区域主题炒作的时间大概在一个月左右。

一个月里风生水起，一个月后水退潮落。在资金出逃的恐慌情绪下，相应板块下跌的速度还远快于上涨的速度。

短期如此，那么时间期限长一点呢？由于个人投资不可查，姑且以东方财富网公布的“雄安新区”基金主题平均表现作一概览↓

如果说近1月和近3月表现不佳尚有市场大回调的影响在，那么6个月及以上的表现恐怕就不能如是推脱了。因此自觉短炒实力不足，想要长期投入的朋友可以略作参考。

一句话，布局比你早的机构，撤退也必定比你快。

炒也可以，火中取栗，须防烧手之患。

券商翻的牌子

从目前上市的板块来看，海南上市公司主要集中在主板，中小板上市公司只有钧达股份、双成药业、海南瑞泽、海峡股份4家，创业板公司则只有普利制药、神农基因、康芝药业3家。

国泰君安认为，现阶段主题催化剂的力度和规模超前，市场对于海南岛改革开放体系性主题的战略意义认知不足，海南岛主题仍具有较大空间。在重点发展的“十二产业”中，国泰君安推荐旅游以及现代物流产业，其认为旅游具体业态上乡村旅游、康养旅游、海洋旅游、文体旅游、会展旅游，以及购物旅游发展空间更大。个股推荐：中国国旅，首旅酒店，国药股份；受益标的：海峡股份、罗牛山、海南瑞泽、海南橡胶、海南高速、海汽集团、双成药业。

华创策略认为，对于海南而言，经济特区、生态立省、国际旅游岛、南海重镇是其核心定位，这几大产业及与之相结合的基建、港口、航空建设或是“重中之重”所在。因此，建议重点关注：生态园林、旅游、本地建材、港口及航空及税收优惠等五大细分方向，主要关注：海南瑞泽、海峡股份、中国国旅、海南高速、海南橡胶。重点关注海南瑞泽、中国国旅、海峡股份。

在多方建议里，老娘舅觉得每日经济新闻问到的这一句最需牢记：

“从潜在的炒作力度来看，（海南概念）肯定不及去年雄安新区概念，因为海南板块一是在预期范围内，而此次公布前已经有所反应，没有提前介入的投资者建议还是谨慎为主。”