今天的市场,波澜不惊,大盘小幅调整,创业板以0.69%的涨幅继续领涨。

今天还有一件比较糟心的事情,128037岩土转债又破发啦,收盘价在95元附近!说实在的,老司基昨晚想到了它可能破发,但如此疲弱完全没想到。转债市场最近不太平,主要是市场担心辉丰转债(128012)出现违约,这几天狂跌不已,昨天曾一度跌破83元,创下了转债历史上的最低价。

为了对大家的资金负责,避免大家申购转债破发套牢,老司基做出了一个艰难的决定——从今天开始,不在文章中提示任何新转债的申购机会!已经破发的转债,按照之前的操作策略进行就好。一个简单原则,不到100元不卖,输时间不输钱。

回到正题。

截至4月24日,122家基金公司一季报已经披露完毕。今天我们就来谈一谈,基金一季报带给了我们哪些投资启示、哪些行业或板块值得我们后期重点关注。

哪些行业有戏?

统计显示,基金一季度加仓幅度最大的行业是医药计算机,但基金对于电子与通讯类个股仍然进行了减持操作。从消费股配置情况来看,基金对白酒板块进行了减持,但对于白色家电仍然较为看好,持仓幅度出现明显上升。

 

从主动偏股型基金(一般股票型和偏股混合型)的重仓持股比例来看,行业及个股一季度的配置表现为以下特征:

一是加仓了部分优质成长。一季度增仓前三的行业均为偏成长板块,分别为医药生物(增仓2.7%)、计算机(增仓2.3%)、传媒互联网(增仓1.2%)。其中最最值得关注的一点是,创业板时隔两年后首度加仓。创业板在主动偏股型基金的重仓仓位自2016年年中创下26.3%的相对高点以来连续7个季度走低,至2017年底时降至10.8%,回到2013年年中的水平。经历两年多的估值调整并结合一季度盈利预期的回升,再加上2月底以来政策层面对于“新经济”的支持,部分主动偏股型基金在一季度期间开始重新加仓创业板,至一季度末创业板的重仓仓位占比已经回升至14.1%

二是价值蓝筹股持仓比例高位回落。2017年表现强势的蓝筹白马股,如家电、食品饮料、电子和保险等行业中的龙头公司在一季度末虽仍有较多的基金持仓,但较去年年底已经有所回落。

三是债券配置上升。2018年第一季度债市表现较好,十年国债期货结束连续五个季度的下跌,一季度反弹0.5%。在此期间公募基金的大类资产配置表现为债券类资产比例上升,而股票类资产占比略有下降。一季度债券类资产占全部公募的比例为39.1%,是最近六个季度以来的最高水平;股票类资产占比则略降至14.9%。

哪些个股有戏?

公募基金头号情人依然是中国平安。不过,持有基金数、持股总量与去年四季度相比都出现了一定的下降,基金减持了近6000万股。

一季度持有基金数最多的10只股票:

除了农业银行之外,工商银行中信银行南京银行等银行股也得到了基金的大手笔增持。

一季度基金增持最多的10只股票:

一季度减持量最大的要数平安银行,被减持了近3亿股,减持幅度达56%。去年四季度的增持量最大的新湖中宝一季度也遭到基金的大举减持。

一季度基金减持数量最多的10只股票:

 

哪些牛人有戏?

从东财统计的基金经理盈利百强榜来看,2018年一季度,1700余位基金经理中,835位亏损,接近基金经理总人数的一半。而盈利的队伍中,仅44位净利润超过10亿元,其中12位净利超过20亿元。

具体来看,执掌1.97万亿基金的天弘基金王登峰居首,净利润为191.37亿元。建信基金陈建良位列第二,净利润达49.34亿元。工银瑞信基金王朔、建信基金于倩倩2018年一季度净利润同样在40亿元以上。

此外,荣登一季度盈利百强榜前十名的还有易方达基金石大怿,工银瑞信基金魏欣、谷衡、杜海涛,南方基金夏晨曦及易方达基金刘朝阳。

比较好玩的是,中邮基金的任泽松,直接坐上了神州十二号飞船,排名迅速蹿升。其去年全年亏损27亿,位列基金经理末位。不过,今年一季度任泽松参与管理的8只基金全部实现盈利,净利润累计12.12亿元,在基金经理盈利榜单中跃居第31位,排名上升1292位。

一边是,对明星白马股的集体减持;而另一边,则是对新兴成长板块的增持。二季度的市场,以创业板为代表的新兴成长板块会给我们带来持续的惊喜么?我们拭目以待吧~