消费升级不如投资升级

近期美团、滴滴、饿了么的外卖大战升级，“消费升级”这个话题再度升温。网络上一些热文提出：“消费升级”是个伪命题。我倒认为消费是否升级并不重要，投资升级才是把握人生的钥匙。消费升级不过是财富增加的结果，投资升级才是财富增加的关键因素。

那么，实现投资升级的关键是什么呢？

我认为有三点：一是更科学，能够基于先进的理论模型进行投资操作。二是更准确，在海量产品中准确找出适合自身风险承受能力的那款。三是更智能，投资组合能跟踪市场形势，动态平衡仓位，实现收益的最大化。

现在市场上基金产品超过6000支，要快速准确构建自己的投资组合，给普通投资者提出了较高的要求，我们不妨借助数据和工具的力量。比如我一直关注的拿铁智投，有一个功能叫做经典组合。这是基于大数据配置的产品，可以动态调仓，帮助我们实现投资升级：

1、更科学：精选全球资产，构建投资组合

有的朋友在分散投资时，虽然把资金分散投在了三支基金里，但仔细一看，三支基金都是同一风格，且持仓重合度挺高。这样的“分散投资”和买一支基金效果其实差别不大，市场波动时三支基金大概率会同涨同跌。

要避免这一问题，就不得不提到而经典组合的理论基础——马克维茨资产组合理论，这是曾获诺贝尔经济学奖的理论。简单来说，经典组合在构建组合时考虑不同市场间的相关性，选取弱相关的产品，把资金配置到不同的大类资产，投向不同地区、不同风格的基金，最大程度实现风险对冲。在风险可控的基础上，选取夏普比率最高的组合。

以经典组合中的“进取型-1年组合为例”，组合覆盖股票、债券、黄金三种大类资产，包括5个市场的8支基金，实现了股债风险对冲和区域风险对冲，更科学把握与实现用户的风控和收益需求。

2、更准确：海量数据基础，精准定位风险

要准确选择匹配自身风险承受能力的好基金，海量数据不可缺少，这也是拿铁智投的优势所在。拿铁智投有海量数据库，通过设计算法，从千万级别的组合中，精选出风险对冲最好、收益风险比最佳的组合。根据用户的风险偏好和预期投资时间，为用户准确匹配最适合的资产。

拿铁智投根据用户的预期投资期限（三个月至三年共四个等级）和风险承受能力（1至11共十一个等级），为用户精准画像，共提供44种投资组合。实现了产品和用户的精准匹配，将合适的产品提供给合适的投资者。

以上图为例，系统为投资期限1年、风险等级11的投资者提供的是定制11号-1年组合。并给出了近一年涨幅、历史收益范围、盈利概率等历史数据。

3、更智能：动态跟踪市场，适时触发“再平衡”

经典组合投资会对市场进行智能监控，当市场变化导致持仓偏离最佳状态时，便会根据最新情况触发“再平衡”，确保组合风险收益准确匹配。例如股市高走，股票型基金收益大幅上涨，拿铁便会适当调整股基仓位，保障组合风险可控的情况下，预期收益达到最优水平。

经典组合进行调仓实现“再平衡”的触发机制大致有以下几种：

从上面的介绍中大家可以看出，经典组合的每个环节都在强调风险控制。无论是理论基础，还是风险对冲，无论是海量数据分析，还是动态追踪，都基于严格回撤控制。

真正的投资升级，一定是建立在风控升级的基础上的。除了经典组合这一功能，拿铁智投的各个功能、各个环节，都在有效把握风控平滑收益，稳步实现资产增值。

从回撤数据来看，也会发现经典组合的回撤情况优于市场的平均表现。今年2月市场经历了一段比较明显的回撤，我们以2月的数据为例，拿铁智投的经典组合均能在严格控制回撤的基础上，实现优于市场的收益。

消费升级不如投资升级，若能借助工具，更科学、准确、智能地进行投资，我们可以花费最少的时间，获取最好的收益，轻松实现投资升级。