美国人总是给人这么一个印象：喜欢超前消费，提前把钱花光用光。之前甚至有这么一个故事，中国人存了一辈子的钱然后用存款去买房，然而美国人选择了先买房，然后慢慢还贷款。美国人提前消费似乎确实是一种不错的消费理念。但是我们不禁又起了这样的疑问：美国人超前消费把钱花光用光，他们如何养老呢？
其实说美国人提前把钱花光是不确切的，因为人家每月都会拿出一部分钱去做养老投资。事实上美国有三大养老支柱，分别是联邦社保基金、雇主发起的养老金计划、个人退休储蓄账户。其中，
1、联邦社保基金是公共养老金，是美国绝大多数人群，尤其是低收入群体最主要的养老收入来源。
2、雇主发起的养老基金逐渐成为主流模式，分为两种：DC计划和DB计划。
DC计划：雇员需要缴费，雇主也要按一定比例配套缴费；建立个人账户，雇员个人自行决定资产配置选择，并为账户的投资承担风险。DC计划逐步发展，包括401K计划、403B计划、457计划等。
DB计划：该计划仅由雇主供款，雇员不需要供款，雇主承担主要责任和风险。DB型企业年金的参与人数在20世纪80年代中期就呈现收缩态势，20世纪以后继续平稳下滑。
3、个人退休账户是由政府提供税收支持、个人自愿参与的退休储蓄计划。
以上三大支柱中，雇主发起的养老基金是目前美国养老体系中最大的一部分，其中DC型的401K计划总规模为5.02万亿美元，是美国企业年金中最主要形式。今天，我们就说说这最具代表性的401K计划。
什么是401K计划？
401k计划开始于美国1978年修订的《税收法案》第401(k)条款, 本质上是一种由雇员、雇主共同缴费建立起来的完全基金式的养老保险制度。该计划主要适用于企业以及非盈利组织，只要有5个以上雇员参与，就可以建立401K计划。
401K计划目的在于鼓励企业雇员增加养老的资金储蓄，最大的优势在于税收优惠。如今，401K计划规模达到5万亿美元、超过6000万参与者，占整个DC计划的68.85%。
401K计划怎么交金、怎么领取？
通常雇员满21岁为雇主工作一年就可以缴纳。雇员可以选择自己每月缴纳的资金数额，有一定的弹性，一般可以根据自己实际情况，按月收入的固定比例缴纳。401K计划实行非歧视原则，也就是不优惠高薪员工，并且设置雇员缴费上限。2016年的上限是18000美元。如果一个人的年龄达到50岁，401k退休计划每年还可以再增加6000美元。雇主通常匹配缴费25%-100%，但没有硬性要求。雇员和雇主的总缴费额不超过5.3万美元。
雇员需要年满59.5岁、或55岁后离职/被解雇/提前退休等情况，方可领取401K计划账户资产。如果想提前领取则要补缴税款，并且另外征收10%的附加税。雇员可以通过三个途径领取，分别是一次性领取、转入个人退休账户、购买年金。
401K计划的资金如何配置，收益如何？
美国401K计划主要投资基金品种包括股票型基金、货币基金、平衡型或偏债型基金。平均每个401K账户有28只基金供选择。权益类资产是401k计划偏向的投资方向。2015年，401k计划中，约43.1%配置股票基金、25.5%配置平衡类基金，整体约66.4%的配置于权益类资产。虽然波动幅度较大，但整体投资收益较好，其资金迅速与股市也形成良好互动，为稳定美国股市起到了积极作用。
长期来说401k的收益表现不错，除了21世纪初的互联网泡沫和2008年的金融危机时期，近20年来401K计划基本实现了正收益。美国劳工部披露的数据显示, 1994—2013年, 401k计划平均投资收益率为7.1%, 2004—2013年计划平均投资收益率为6.8%, 2009—2013年计划平均收益率为12.5%。
中国的个人养老金，改变，正在发生！
我国正在步入老龄化社会，养老金的合理配置十分重要。我国养老金已初步建立起以基本养老保险、企业年金、个人养老金为“三大支柱”的制度体系。但作为第一支柱的基本养老保险对居民退休前收入的替代率仅有45%左右，作为第二支柱的企业年金则存在覆盖面低、参保总额小。美国的401k计划给了我们很好的一个思路，发展个人养老金、进行资本化运作，正是我们要做得事情。
改变正在发生。根据财政部等五部委联合发布通知，宣布自本月初起在上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区实施个人税收递延型商业养老保险试点，试点期限暂定一年。中国首批公募养老目标基金也即将问世，为处于不同生命周期和具有不同风险收益偏好的投资者提供差异化的养老金产品。
中国证监会副主席李超表示
公募基金行业应借鉴境外优秀养老金管理人的经验，研发贴合国内大众需求的多样化产品，为个人养老资金提供更有针对性、更加专业稳健的管理服务。下一步按照一年期试点结束后将公募基金纳入投资范围的任务要求，证监会将配合相关部委，按照《试点通知》要求，抓紧制定配套业务规则，明确公募产品参与标准，做好个人养老账户设计、产品储备、信息平台建设等工作。
根据证监会网站的信息显示
21家基金公司上报的首批41只养老目标基金，其中20只基金在5月11日获得第一次反馈，万家基金荣幸也能参与其中。我们期待将来有机会通过我们的努力为广大投资者的养老投资带来更多价值，给大家带来一份扎扎实实的安全感。
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