货币型基金，债券型基金，股票型基金和混合型基金你分得清吗

对于基金相信大家或多或少都听说过，但到底什么是基金？不同种类的基金有什么特点？市面上有这么多基金，普通人应该如何选择呢？

要知道如何选择基金，首先就要了解什么是基金以及不同基金的特点。

一、认识基金

1、什么是基金

先说下什么是基金。简单来说就是把大家的钱收集到一起，委托基金管理公司来管理。比如，你买了1000元国泰成长优选混合，就相当于把这1000元交给国泰基金管理公司帮你购买股票、债券、银行存款等，最终你是否获得赚钱，只要定期观察该基金的净值表现就可以了，而且这笔钱是放在银行进行托管的，又可以保证你的资金安全。

如果按投资对象划分，基金可以分为四种：货币型基金，债券型基金，股票型基金和混合型基金。接下来，我们来简单介绍下这些基金：

2、基金的分类

1）货币基金

先说说货币基金。

相信大家都听说过余额宝或者理财通，我们把零钱放进去可以获得一些收益，那怎么获得收益的呢，其实就是因为它们连接的是货币基金。

为什么叫货币基金呢？这是因为这种基金只投资于货币市场的工具，也就是那些期限小于或者等于1年的债务工具，比如银行存款、国家和企业发行的短期债券等等，因为银行存款、短期债券的风险很低，流动性很强，有点类似于现实中的货币，所以这种基金也就被称为货币基金，又被称为“准储蓄产品”。

2） 债券基金

说完了货币基金，再说下债券基金。如果基金资产80%以上投资于债券，包括投资企业债券、国债等，那就属于债券型基金。

说到这，有的小伙伴可能会问了，既然债券型基金和货币型基金都会投资债券，那它们有什么区别呢？

其实很简单，货币基金投资的债券，通常期限比较短；而债券基金投资的债券期限比较长。而且，货币基金只投资货币市场的工具，而债券基金除了债券，也可以投资股票，所以债券基金相对于货币基金有一定的风险，但从长期来看，收益也会更高点。

3）股票基金

如果基金资产中80%以上投资于股票，那么这种基金就属于股票基金。

股票基金有什么特点呢？首先从长期来看，股票基金的收益会比货币基金和债券基金高。根据国内外的股票市场数据来看，虽然股票的收益在短期内有很大波动，但整体价格的趋势是向上的，且长期收益高于债券和银行存款的，所以股票型基金的收益高于货币型基金和债券型基金。

其次，和直接投资股票相比，股票基金还可以帮我们分散风险；因为投资股票型基金，实际就是购买一篮子不同类型的股票，在前面的课程我们曾经提到过，分散投资可以降低风险，所以投资股票型基金，不仅可以获得较高的收益，而且从整体看来，风险比直接投资单一类型的股票风险要低，可谓是一举两得。

4）混合基金

最后就是混合基金了，混合基金是指基金资产既能投资股票、债券，也会适当投资货币市场工具的基金，它的特点就是投资比较灵活。比如说，如果基金经理看当前股市好，可能就多投资些股票，以求获得更高的收益；如果他觉得股市行情不好，就多投资些债券，以隔离风险。

由于混合基金的风险比股票基金低，但预期收益则要高于债券基金和货币基金，所以，混合基金尤其适合那些风险承受能力一般，但同时又希望在股市上涨时获取较高收益的小伙伴。

除了上面说过的基金外，相信大家还会听到过其他基金，比如可转债基金，指数基金，分级基金等等，其实都可以归纳到这四种基金中，具体的我们会在后续文章中讲解。

说完了基金定义和分类，那市面上有这么多基金，我们到底应该如何选呢？

二、了解自身的风险承受能力和投资目标

指旺君给大家提供一个建议，首先根据自己的投资期限和风险承受能力选择投资哪种类型的基金，比如是投资股票型基金，还是债券型基金；然后再选择具体投资哪一只基金。

那如何根据自己的投资期限和风险承受能力，选择投资的基金种类呢？

这就和你的投资时间和风险承受能力有关了，总的来看，如果你的风险承受能力较低，且投资期限比较短，可以选择货币基金、债券基金。而如果投资期限较长，且风险承受能力较高，那就可以选择混合型基金和股票型基金。

举一些例子，比如说如果你有一笔闲置资金想做长期投资，大概 20 年到30 年，而且你可对风险有一定的认识，那你就可以选择股票型基金，甚至是投资中小企业的“中小盘”股票基金。

如果你在为孩子准备上大学的教育费用，投资期限大概在
10年左右，你可能就要稍微稳重点，比如说选择持仓大型企业的“大盘”股票基金，或者在股票型基金的基础上配置一些债券型基金。

如果你计划在3-5 年后买房子，那么可能债券基金可能就是选择的重点，同时适当配置少部分股票型基金。

如果你的投资时间更短，而且风险承受能力低，恐怕就要选择纯债性基金甚至是货币基金，这样的风险会较低，可以大概率保证在投资期结束的时候你不会亏本。

三、如何选择基金

通过风险承受能力和投资目标，我们可以大致确定基金的种类，但具体到某一只基金又应该如何选择呢？

1、看基金业绩

很多小伙伴在选基金时喜欢选择那些短期业绩较好的基金，比如近半年来或者近一个月收益靠前的基金，但实际上，除了看短期收益，长期稳定的业绩更为重要，所以建议大家结合短、中、长期业绩综合来选择。

如何结合短，中，长期的业绩呢？这里给大家推荐一种筛选的方法，叫4433法则，具体来说哦，首先看中长期指标，第一个4表示最近1年收益率排名在同类型基金的前四分之一；第二个4表示最近2年、3年、5年以及自今年以来业绩在同类型基金的前四分之一；其次看短期的指标，第一个3表示最近6个月收益率排名在同类型基金的前三分之一，第二个3表示最近3个月收益率排名在同类型基金的前三分之一。

 运用4433法则，如果一只基金的短期、中期、和长期表现和同类基金相比，都可以排名在前25%及前33%以内的话，那就表示这只基金的收益的稳定性比较好，未来继续创造理想回报的概率也比较高。

2、看基金经理

一般来讲，考察一个基金经理的重要指标就是他的从业时间。一个理想的基金经理应该同时具有股市上升（牛市）和股票下降（熊市）的投资经验，这样的基金经理能够充分应对不同环境的经验；其次是这只基金的基金经理稳定性，如果管理一只基金的基金经理经常变动，那你恐怕就要对这个基金小心了。比如在2007 年，上投摩根基金公司的投资总监兼上投优势基金经理的吕俊的辞职，就对上投摩根这只基金产生了很大的影响。所以，考察基金经理要从从业时间和稳定性两个角度综合评估。

3、看基金公司

实际上，每只基金后面都有一个庞大的研究团队，比如说投资总监、研究员，他们会给基金经理提供一个用于投资的“股票池”；还有进行风险控制、防止失误的风险控制委员会、他们对投资环节进行严格的风险控制和实时监控。而基金经理主要是负责资产配置、构建投资组合。

如果说基金公司像一个足球队，那么基金经理就是前锋，研究员是中场，而风险控制相当于后卫。基金公司的总体实力是由各个部分综合决定的，每个部分都非常重要。

一个基金公司有一支明星基金并不奇特，但如果绝大部分的基金综合表现都比较优秀，那是不是可以说，这个公司的综合实力要比其他公司强呢？