大消费时代 大行业前景

1、立足全球第二大消费市场 行业前景广阔

2、80%以上股票资产投资消费行业 风格不漂移

3、挖掘消费主题优质上市公司 力争超额收益

基金概况

成立时间

2010年12月8日

投资目标

本基金主要投资于消费范畴行业中具有持续成长潜力的优质上市公司,分享中国经济持续增长带来的投资机会,力争实现基金净值增长持续地超越业绩比较基准。

投资范围

股票投资比例范围为基金资产的85%-95%,权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%。固定收益类证券、现金和其他资产投资比例范围为基金资产的5%-15%,其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金80%以上的股票基金资产将投资于消费范畴行业的上市公司。

风险收益特征

本基金是一只股票型基金,属于证券投资基金中预期风险和预计收益较高的基金产品,其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

业绩比较基准

业绩比较基准=中证消费服务领先指数×90% + 同业存款利率(税后)×10%

消费红利基金优势在哪里?

消费行业容量巨大

近三十年来,中国居民消费支出水平不断提高,截至2016年已高达29.3万亿元人民币,并成为全球第二大消费市场。

数据来源:Wind,1987年-2016年

数据来源:Wind,2016.1.1-2016.12.31,汇率以2016.12.30日人民币兑各国货币中间价计算

欧美发达国家居民消费支出占GDP比例普遍高于50%,而截至2016年末中国居民消费支出占GDP比例不到40%,未来居民消费升级空间仍然巨大。

数据来源:Wind,1991年-2016年

挖掘消费主题优质上市公司

2018年以来消费板块表现优秀。2018年至今,所有中信一级行业中隶属于“大消费”板块的食品饮料、家电、医药和餐饮旅游行业,累计涨幅位列所有行业前四。

数据来源:Wind,2018.1.1-2018.5.31

消费行业生命周期一般遵循四分法——创新期、成长期、成熟期、衰退期。

每个阶段在成长性、竞争格局、盈利能力、面临风险等方面都有自己的特征。基金经理取前三阶段,并通过对市场情绪和板块估值的比较,决定在三者之中进行轮动操作,以力求获取超额收益。

数据来源:《企业生命周期》470页,(美)伊查克·爱迪思(Ichak Adizes)著,赵睿 译,华夏出版社

专业团队 屡获殊荣

基金经理:是星涛

复旦大学经济学院金融学硕士。曾任光大保德信基金消费研究员、汇丰晋信基金管理有限公司研究员,现任汇丰晋信消费红利基金、双核策略基金 基金经理。

2018年3月荣获《中国证券报》第15届中国基金业金牛奖“2017年度开放式股票型金牛基金”奖;

2018年3月荣获《证券时报》第13届中国基金业明星基金奖“2017年度股票型明星基金”奖。

为什么选择汇丰晋信?

汇丰晋信——强强联手 环球经验 本土智慧

汇丰晋信基金管理有限公司于2005年11月16日在上海成立。汇丰环球资产管理参股公司49%的股权,其余51%股权由山西最大的非银金融机构山西信托持有。

公司目前管理在岸本地基金18只,建立了较为完善的产品线。同时是多家机构QFII投资咨询顾问,为国际投资者提供专业服务。

公司投资坚持“三可三不”原则——风格不漂移、不做杠杆、不做分级;业绩可解释、可复制、可预测。致力于“让投资更简单”。

*基金管理人与股东之间实行业务隔离制度,股东并不直接参与基金财产的投资运作。

消费红利基金2018年1季度行业配置

资料来源:汇丰晋信,截止2018年3月31日

消费红利基金2018年一季度十大重仓股

资料来源:汇丰晋信,截止2018年3月31日

费率结构

申购费率:

赎回费率:

风险提示

本基金管理人依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资有风险,基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,敬请投资人根据自身的风险承受能力选择适合自己的基金产品。

本资料所提供的资讯均根据或来自可靠来源,但并不保证其准确和完整性,仅供参考,不构成对读者的实质性建议。

本资料仅为宣传用品,不作为任何法律文件,详情请认真阅读基金的基金合同、招募说明书等法律文件。

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