本文为“聪明的投资者”投资理财征集活动参赛文章



重磅!关于战略配售基金,你想知道的都在这里!



支持战略产业发展,推动优质龙头企业回归,首批具有优先配售权的嘉实3年封闭战略配售灵活配置混合型基金(LOF)即将于6月11日至6月15日面向全国个人客户重磅首发!1元起购、单一客户限购50万元,嘉实邀您共同发掘战略产业发展机遇!关于本基金详情,请看下面10个精彩问答。


1


问:嘉实3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)的产品特点是什么?


答:创新性。支持中国战略产业发展,推动创新龙头企业登陆A股。


机遇性。本产品可参与创新龙头企业上市融资的战略配售,在个人投资者打新难、中签低的背景下,可通过认购该基金发掘战略产业发展机遇。


优惠性。本产品认购费率0.6%,仅为普通混合型基金的一半,三年封闭期内管理费率(0.1%)和托管费率(0.03%)均处于偏股基金历史低位!


2


问:为什么要推出战略配售公募基金?


答:战略配售公募基金的推出具有重大意义。当前,中国经济新、旧动能分化明显,发展新经济是国家重大战略,政策多方支持。


为支持中国战略产业发展,推动创新龙头企业登陆A 股,国家特推出一系列金融服务实体经济的重大举措,如为新经济企业开通IPO绿色通道、推出存托凭证试点政策等,支持和鼓励这些新经济公司加速在A股上市。


新经济行业引领未来增长,投资新经济就是投资中国未来。为让更多国内投资者有机会参与,战略配售公募基金应运而生。在个人投资者打新难、中签低的背景下,投资者可通过认购该基金发掘战略产业发展机遇!


3


问:与普通偏股型基金的区别是什么?


答:主要有三点区别。


首先,封闭期限不同。本基金成立后有3年封闭期,而普通偏股型基金通常在成立后有3至6个月封闭期,封闭期打开后可以自由申赎。


第二,股票类资产的投资范围不同。在股票投资领域,本基金主要通过战略配售方式参与新经济龙头企业上市融资,一般有一定的锁定期;而普通偏股型基金主要投资于二级市场已自由流通的股票,


不能以战略配售方式取得在A股上市的新经济公司证券。第三,费率不同。与普通偏股型基金相比,本基金费率更低,封闭运作期内管理费仅0.10%,托管费仅0.03%。


4


问:封闭运作期的投资策略是什么?


答:在封闭运作期内,本基金主要采用战略配售股票及固定收益投资两种投资策略,力争基金资产的长期稳定增值。


在战略配售股票投资方面,本基金将根据政策因素、宏观因素、估值因素、市场因素等四方面指标分析战略配售股票的投资机会,并通过综合分析行业生命周期、景气程度、估值水平以及股票市场行业轮动规律等因素,精选战略配售股票。


在固定收益资产投资方面,本基金通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素,以久期控制和结构分布策略为主,以收益率曲线策略、利差策略等为辅,构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。


5


问:基金在战略配售投资方面可投资的标的有哪些?


答:战略配售投资方面,主要投资标的是新经济龙头企业。


根据广发证券统计,目前我国市值10亿美元以上的美股、港股上市的新经济企业共有78家,主要分布在软件与服务、新零售业、电信服务、制药生物科技与生命科学、技术硬件与设备等领域;市值在10亿美元以上的未上市新经济企业共120家,主要分布在互联网金融、汽车交通、互联网服务、硬件和文化娱乐等领域。


未来,这些优秀企业有望分批逐步在A股上市,为本基金提供了充裕的可投资标的。


6


问:以战略配售参与新股发行的主要优势是什么?


答:战略配售方式参与股票IPO的相关约定主要包括:IPO发行股数在4亿股以上的,可向战略投资者配售,战略投资者不参与网下询价,且安排战略配售股票的比例单独计算,扣除该部分后才确定网下、网上发行比例,战略配售股票限售期为12个月。


因此,本基金在参与创新龙头企业战略投资时可优先参与,从打新角度而言拥有100%中签率,其12个月的锁定期更是体现了重要的战略合作意向。


7


问:基金的权益投资方向是新经济企业,风险高不高?


答:本基金的投资风险为R3级。这一级别的产品不保证本金的偿付,有一定的本金风险,收益浮动且有一定波动。


具体来看,本基金主要参与A股新经济龙头企业的战略配售,这类企业拥有商业模式成熟、竞争优势突出等特点,并积累了多年的运作经验,景气度持续向上。由于本基金是以战略投资的形式去投资上述企业,在当前新股发行制度下,新股定价基本合理,安全边际相对较高,且组合投资可进一步分散投资风险。


此外,本基金除战略配售股票外,其余资产投资固定收益类金融品种,投资风险较低。


8


问:拟任基金经理是谁?


答:本基金采用双基金经理制,拟任基金经理为张琦女士与刘宁女士。


张琦女士,硕士研究生。2005 年7 月加入嘉实基金,历任行业研究员、金融地产研究组组长,2011 年3 月起担任研究部副总监。先后担任嘉实研究阿尔法股票型基金、嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金嘉实对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金、嘉实沪深300 指数研究增强型证券投资基金基金经理。


刘宁女士,经济学硕士,13 年证券从业经验。2004 年5 月加入嘉实基金管理有限公司,在公司多个业务部门工作,2005 年开始从事投资相关工作,先后担任债券交易员、组合控制员、投资经理助理、投资经理,2013 年起任基金经理。


9


问:与市场其它5只战略配售基金相比,嘉实的优势是什么?


答:嘉实主要在四方面具有优势。


主动权益规模排名第一。银河证券数据显示,2017年嘉实基金主动权益类基金管理规模为1637.22亿元,在118家可比基金公司中排名第1;2016年,嘉实基金主动权益类基金管理规模为1324.78亿元,同样排在行业第1。


第二,盈利能力强。银河证券显示,2017年嘉实基金旗下基金盈利达到344.2亿元,全行业排名第4。


第三,投研实力卓越。嘉实基金于2009年首创“全天候、多策略”投研模式,现已升级为3.0模式,目前嘉实旗下投研策略组超过25个,专业投研人员超过300人员。


第四,独具跨境、科技投研基因。嘉实长期致力于对前沿科技、生物医药新能源新材料等领域的投资研究,旗下多只主动权益基金聚焦相关领域;同时,嘉实是国内最早出海的公司,对跨境投资积累了专业、深厚实力。


10


问:为什么个人投资者可以优先认购?


答:为彰显普惠金融的理念,本次新基金认购期内单一个人投资者限购50万元,请认准基金代码:501189。


同时,本产品采取超低费率,让利投资者。具体来看,基金认购费率为0.6%,仅为普通混合型基金的一半;在三年封闭期内,管理费率为0.1%,托管费率为0.03%,均处于偏股基金历史低位。


(*风险提示:投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。基金投资需谨慎。)

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