近段时间总是大事不断,随着世界杯脚步的临近,没去成世界杯的美国人也莫名的亢奋了起来。这不,美联储宣布加息了!6月14日,俄罗斯世界杯开幕式和美联储、欧央行议息会议将在同一天进行。


你们既然想看球,就让你们看的痛快啊!


北京时间今日(14日)凌晨2点,美联储宣布加息,将联邦基金利率区间提升25个基点至1.75%-2%。


自2015年12月起,这已经是美联储这轮周期的第7次加息了。



美联储无视了全球风险坚持加息,全球“美元荒”将影响所有人!



这还没完, 美联储预计2018年还将加息2次,2019年料将加息3次 。美联储主席鲍威尔在随后举行新闻发布会中表示,联邦公开市场委员会对中性利率有一个宽泛的预估区间,利率将“相对迅速地”达到中性区间,当利率接近中性水平时,在决议声明中保留“宽松”措辞也就不在合适,缩表正稳步推进。



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小妹先给大家科普一下,何为美联储加息?


所有国家都一样,加息是让本国的货币更值钱,比如A把100块钱借给了B,B到期给A的回报原来是5块,现在升到了10块,这意味着100块钱的价值增加了,即加息了。


那么美联储是怎么实现让美元更值钱呢?


主要是上调联邦基金利率,这个利率是美联储-商业银行之间的借钱利率,通过抬高它们之间的借钱成本,从事使商业银行的贷款成本增加,最终影响全市场的资金成本。 在这个过程中,美联储还会通过缩表的形式抽走市场当中的美元,让美元更稀缺,从而使上述影响过程放大数倍。



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美联储加息的原因其本质是 防范以后可能出现的金融危机和使美元资产更有吸引力,加速美元回流美国。


简单的来说,就是让美国更强大。




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从美国来看,此次美联储6月加息符合市场预期,年内加息预期从之前的3次上调至4次。近期美国经济数据显示,美国经济增长稳健,消费有所放缓,通胀温和增长,制造业和就业表现强劲,基本面为6月加息提供有力支撑。美联储声明中肯定了经济活动稳步增长,劳动力市场表现强劲,并指出整体通胀和剔除食品和能源价格的通胀接近2%,同时,删除了“联邦基金利率仍将相当长一段时间保持利率在当前低位”的表达。在随后的新闻发布会上,鲍威尔的发言偏鹰,他表示利率将会以“相对较快的水平”达到中性区间,但美联储非常谨慎,确保政策收紧步伐不会过快。


鲍威尔果然没有心软。6月的美联储,完全没有把新兴市场放在心上。


在美联储决议对大类资产价格的影响被抹去后,放眼外汇市场,只有新兴市场货币对美元有明显下跌。


其中,美元/印度卢比上涨0.45%,美元/墨西哥比索上涨0.13%,美元/土耳其里拉上涨0.11%,美元/南非兰特上涨0.04%。


从美联储决议本身来看,新兴市场受到的打击非常容易理解。加息、缩表的步伐非但没有因为新兴市场的血流成河而犹豫,反而紧缩的决心更加坚定,从会议声明到鲍威尔的发布会都在散发出强势鹰派的气息。



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6月14日晚间20:45,欧洲央行也将公布利率决议,会议对于何时结束QE的决定至关重要。


外界关注的焦点在于,在经历了长达43个月,总额2.4万亿欧元的债券购买计划之后,欧元区的经济是否足够让欧央行结束史上最大规模的货币刺激计划。


实际上,由于美联储加息节奏已经相当清晰,全球其他主要央行也选择了跟随加息或者缩表操作:2018年3月,日本央行副总裁雨宫正佳表示不排除加息可能;2017年11月,英国央行宣布加息25个基点,为十年来首次;2017年7月-2018年1月,加拿大央行也进行3次加息,将基准利率提升到了1.25%。


那么,作为中国人民银行来说此次会有怎样的动作呢?



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多位专家称:“此次(中国)央行大概率跟随美联储而动。由于市场预期充分,且市场利率与政策利率之间仍存在明显的利差,预计公开市场操作利率的上调将波澜不惊。”


前美联储风险信贷总监理查德罗伯茨在接受记者采访时表示:


“在我看来,美联储需要继续渐进式地加息,并进一步缩减资产负债表,从而消除其量化宽松/零利率货币政策带来的负面影响。这将进一步导致美元短缺,而美元的短缺恰恰是新兴市场货币遭到抛售的原因之一。”



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美元荒,以及其他美国国内的因素,包括有关贸易争端的言论和不恰当的财政政策,都将在今年年底前导致美国经济增长大幅放缓或衰退。然而,发达国家的经济放缓和相关货币疲软将使新兴市场受益。在许多方面,新兴市场货币目前的走势只是发达市场货币走势的一个‘预览’而已。随着新兴市场货币竞相贬值,发达国家将紧随其后。


美联储加息靴子落地,对A股短期走势有一定影响。近期独角兽回归会分流市场资金,造成上证指数连续调整,再次接近3000点的历史大底。在消费白马反弹护盘之下,上证指数才没有跌破3000点整数关口。 这说明独角兽回归对市场资金面的压力,还是体现比较明显的。




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独角兽回归会改变当前市场的市值结构。传统上,A股市场是以金融地产、周期消费等传统行业为主,独角兽回归之后,新经济板块在A股市场的占比会逐步提高,资金也会更加偏向于龙头企业,流出绩差股和非龙头股票,大盘分化情况可能会进一步加剧,所以建议投资者一定要抓住行业龙头股,远离绩差股和题材股。价值投资未来会更加重要,只有投资于有价值的公司才能够获得比较好的回报。


股民表示心里苦:为什么不能让我们开开心心的看世界杯?快乐,有时候真的挺难的。



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