股指早盘小幅低开后震荡上扬,盘中振幅达73点。截至收盘,沪指上涨2.16%,创业板3.3%。从盘面上看,板块与昨日形成鲜明对比,全部翻红。其中,元器件、通讯设备、日用化工等板块涨幅居前,石油、汽车、农林牧渔等板块涨幅相对较小。沪股通净流入17亿,深股通净流入2.7亿。

热点方面,市场自调整以来迎来第三次普涨行情,与昨日形成鲜明对比。其中,随着中兴撤销制裁消息的宣布,中美贸易摩擦的火药味迅速减淡,5G、芯片等题材股出现集体异动,板块迎来涨停潮。昨日提到,市场在非理性下跌的过程中一定会存在部分被错杀个股的出现,市场企稳后或将率先出现反弹。若板块热点能够持续发酵,则对于短期内市场反弹构成直接正面的利好刺激,同时对于市场人气的恢复以及信心的建立将起到至关重要的作用。但在此过程中,对于那些垃圾股还是应该适当保持谨慎态度。

整体来看,近日市场涨跌受到中美贸易摩擦的影响较大,今日在美国参议院以88:11的压倒性优势结束了特朗普的关税权力下,市场迎来绝地反击,短周期市场进入到上升通道,在接下来的一段时间内,市场或将迎来一轮反弹性机会,但在此过程中,鉴于周线、月线级别均需时间来换空间,因此,对于当前的上涨依旧以反弹来对待。

沪指上证指数今日强势上攻,整体上对多日以来的消弭气氛起到一定的对冲作用。早盘微幅低开后变在权重股的带领下强势上扬,随后市场的火热情绪快速感染至题材股方面,最终迎来调整以来的第三次普涨格局。整体来看,股指即将面临2845点关键位置。此处若能放量突破,则短期内反弹行情有望持续。操作上,在市场趋势形成之前依旧应该以反弹来对待。

 

创业板创业板走势今日整体强于大盘,盘中一度上碰箱体上沿。鉴于创业板科技股居多,且多为小盘股,因此在反弹行情中往往占据主动位置。只不过需要注意的是,杀估值事件并未结束,因此在甄选个股的过程中,对于估值较高且不具备业绩支撑的相关个股应做好相应的风险防范。

 

 

从2018年下半年的行业走向来看,基本面大幅改善的空间较为有限,在此背景下,投资者在有色行业里的策略不是主动出击,而是等待较好的低点位置逢低布局,有色作为强周期的轮回效应十分明显,无论供给侧还是需求端的因素,最终会促使行业出现新的上涨下跌轮回周期。

电解铝:将进入量变到质变的底部区域,但底部时间会较长。供2018年到2020年行业每年新增产能预计在200万吨左右,按照2018年7个点增速计算行业缺口为20万吨,2019-2020年缺口分别为37万吨、53万吨。我们认为库存下降到150万吨以下,市场预期将会有所改变,随着供需的边际改善,库存下行过程中,铝公司的中期投资价值会逐步显现,未来如果新增产能继续被严控,则电解铝有望向钢铁行业靠拢,实现全球铝资源的定价权,从这个角度来说,电解铝目前进入了下一个大库存周期的大底阶段,投资者需要的是足够的耐心,电解铝公司PB已经进入历史低点区域。

硬质合金:进入景气周期。中国硬质合金行业随着下游切削工具和矿山工具的恢复性增长,未来几年保持5-8%区间增长水平是大概率事件,预计到2020年我国硬质合金产量将达到3.51-3.71万吨。受益于全球经济恢复增长,全球硬质合金公司业绩出现大幅回升,国际巨头SANDVIC、肯纳金属在2017年均出现了业绩大幅回升态势,国内中钨高新厦门钨业等公司业绩也明显回升,表明硬质合金行业在全球范围进入景气周期。

 

操作上,今日市场再度呈现普涨格局,其中我们反复提及的芯片、半导体等行业表现较为强劲,由于我国相关行业起步较晚,因此相较于发达国家来讲,处于相对落后阶段,随着中美贸易摩擦的出现,使得国人正视到目前我国在科技强国道路上面临的短板,未来必将加大投入。而从中长期来看,酿酒、家电、医药等大消费类行业个股依旧具备跟踪价值,特别是在价值投资的大背景下,此类个股有望受到资金的长期关注。此外,中报行情或将随着市场短期内的企稳迎来市场跟风炒作,相关个股的投资机会值得把握。北京博星证券投顾认为,随着中美贸易摩擦适度缓和,市场有望短期内延续目前的反弹行情,但在趋势没有形成之前还是应该以反弹来对待,因为此前我们提及的几大重要问题诸如:股权质押、人民币贬值预期等依旧没有得到实质性解决,而中美贸易摩擦虽然趋于缓和但并未结束,因此,综合来看,当前市场的反弹在积极应对中还是应该保持一丝谨慎,切勿忙于加大仓位。

免责声明:以上内容均来自于公开信息以及博星证券研究所的研究成果,仅供参考,不构成具体操作建议,据此操作风险自担。