为什么说泰达宏利中证500指数基金的超额收益能力更突出？

基金经理百万跟投，实力与信心加持！

为什么今年以来中证500指数的追捧度那么高？

1、中证500指数囊括500只成长性高、流动性好、市值中等的个股，行业分散均匀，具有典型成长特性，反映成长领军企业股价走势！

2、中证500指数成分股估值处于历史低位，安全边际较高，且覆盖我国转型升级高速发展行业，上升前景可期，正是布局良机！

为什么说泰达宏利中证500指数基金的超额收益能力更突出？

1、泰达宏利利用量化策略&指数增强技术对中证500指数进行再加工！

2、综合利用多种量化投资模型和指数增强技术，在控制主动风险的基础上，力求投资业绩持续超越业绩比较基准。

3、量化投资策略是主动型投资策略的一种，即其认为市场是非有效或弱势有效的从而试图战胜市场以获得超额收益。

泰达宏利指数基金超额收益的来源是什么？

1、量化多因子策略，精选个股，力争获取超额收益。

通过对因子的有效性进行持续跟踪和深入研究，分析Alpha因子的作用条件，并关注其背后的市场逻辑，及时对模型和模型所采用的因子做出调整，力争保持模型的长期有效。

2、双风险模型，控制风险，保护超额收益稳定增厚。

基本面风险模型和统计层面风险模型，稳定超额收益，积小胜为大胜。

说的这么好，基金经理是谁？

“Beta是白送的，长期投资的关键在于Alpha（超额收益）的积累。我是工具提供商，致力于提供最好的Alpha。”——基金经理杨超
量化工匠

杨超：8年以上量化研究与投资经验，擅长构建适应A股市场的风险模型，并致力于通过基本面量化发掘Alpha因子。自2016年8月30日任职以来，管理能力总回报71.93%，年化回报15.56%，近一年-6.57%。

投资风格：组合管理风格稳健，力求获取长期且稳健的超额收益，在中长期实现投资收益的可持续性。

杨超管理指数产品的任职期业绩表现：

注：原泰达宏利财富大盘指数基金自3月16日起更名为泰达宏利沪深300增强

还有一只专攻中证500增强的基金——量化增强（001733）

风险可控下追求长期稳健收益

泰达宏利中证500指数分级证券投资基金（基金代码：162216）荣获第十五届“金基金”三年期指数基金奖。海通数据显示，截至3月31日，泰达宏利中证500指数2年、3年、5年的超额收益分别为16.51%、28.23%、53.95%，在同类产品中名列前茅。

除此之外，杨超管理的泰达宏利沪深300增强（基金代码：A类162213/C类003548）等产品也有不错的业绩。问及管理秘诀，杨超表示，关键在于风险控制。他说：“没有一个策略能够永远有效，要想组合产生较为长期和显著的阿尔法，首先要坚持合理的风险控制，这样才能不断发掘不依赖于市场风格的阿尔法，并穿越牛熊。”

杨超认为，极端风格的暴露在特殊市场时期可以获得高额回报，譬如此前的“互联网+”行情及2017年的“白马蓝筹”行情等。然而，极端的收益往往伴随着极高的风险暴露。令组合尽可能保持风险收益比的最大化，往往要比判断市场的收益方向更能决定长期业绩。

产品阿尔法出现亏损　

“产品的阿尔法出现亏损，其主要原因有两方面：一是阿尔法本身逻辑变化带来的回撤；二是被动承担了很多控制之外的风险因素。如果投资人只看收益不看其来源，会非常危险。”在杨超看来，回测和过往业绩都不能构成对基金未来表现的预期，因为市场并非简单的历史重复。

均衡配置方能穿越牛熊

“与市场上风险控制模型最大的不同是，我们有适应本土市场的基本面风险模型和统计风险模型。”杨超表示，传统的基本面风险模型是长期市场研究下定义出的大类风险，但这往往无法涵盖短期突发的风险，对于前期没有预先定义的风险反应滞后。统计风险模型则能通过数量化的办法，挖掘此类风险源头。

杨超表示，统计风险模型对市场短期风格切换、运行结构变化反应迅速。基金经理通过分析模型提示的不确定因素，作出相关决策，可在双重保险下守护阿尔法收益。

在杨超看来，获得较好的长期复合收益并不在于短期个股的超配，也不在于行业的选择配置，真正决定长期业绩的是建立在科学管理方法上的投资行为。

“所以，从长期管理风格上看，无论市场结构如何，我们始终维持一个均衡的操作，不会让客户为了短期收益去承担不必要的风险。”杨超表示，未来他将继续均衡创造阿尔法收益，力争为客户创造长期稳健的回报。（文章来自：上海证券报）

市场有风险，投资需谨慎。

基金过往业绩不预示其未来业绩表现，请根据个人风险承受等级进行投资。