马云也跟风上线，养老目标基金这么火，到底该怎么选？

随着首批养老目标基金获得批复并发售在即，线上渠道的布局也已敲定，支付宝客户端界面近日已悄然出现“养老”入口。作为一个销售渠道，支付宝已经做好了销售系统准备，待各家基金公司发行准备工作完毕后，用户就可以在支付宝平台购买。

为了帮助用户提早进行养老规划，蚂蚁财富宣布近期将上线为用户基于开放+AI技术提供一站式养老服务，用户通过“养老账户”能够看到养老基金、社保、医保、养老投教等内容和资讯，未来还会有养老规划小工具等与养老有关的丰富服务内容。

首批获批的养老目标基金共有14只，未来还将有更多产品陆续加入养老目标基金的队伍。

面对这一新兴品种，该如何挑选呢？

养老目标基金与普通FOF相比有一个显著的不同点：不管是目标风险还是目标日期，都有一定的封闭期限。封闭期限长短取决于权益资产的比例。权益资产配置比例越高，封闭期就越长。

买基金就是买人，这句话同样适用于养老目标基金，建议投资者选择养老投资管理经验丰富、长期业绩表现优秀的基金公司。值得注意的是，首批获批的基金公司投研团队中，广发基金、中欧基金、银华基金等公司的团队成员有管理保险资金的经验。

换句话说，普通FOF基金的投资目的是追求超额收益，基金经理只需要具备投资品种的选择能力；而养老目标日期基金的投资目的在于提升投资人的老年生活水平，因此尤为需要兼顾合理收益与可控风险的动态平衡，考验的是基金经理的大类资产配置能力。

监管层鼓励养老目标基金设置优惠费率，届时投资者可对比一下各家产品的费率，同等条件下优先选择费率更低的产品。此外，底层基金以内部产品为主还是外部为主也会影响FOF的成本，进而影响整体收益。

养老投资宜从长计议，建议投资者以基金定投方式进行投资。如果觉得发行期认购有点匆忙，不妨等一段时间看看。根据此前发布的《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》，明年5月公募基金将参与个人税收递延型养老账户，目前尚不知是否所有养老目标基金都会纳入税收优惠政策范围。未来近一年时间里，预计将有数十只养老目标基金同台竞技。投资者可观察对比，选择合适的产品。