人都会有很多的习惯反应，仔细想来会觉得有点匪夷所思….
比方说，当你身边有人说："哎呀！头突然有点痛……"
然后一定会有朋友好心地说："多喝水。"
"唉呀！肚子不太舒服……"
"你要多喝水。"
爱人生理期腹痛难耐，老公或男朋友的反应："多喝水……"
好像"多喝水"是所有不舒服的仙丹妙药，反正喝就是了！
理财这件事也是。
不知道从什么时候开始，好像所有跟金融沾上边的人，都会把"资产配置"挂在嘴边…..
卖基金的说：“你应该要资产配置。”
所以股基、债基、混合基、货基….都要买一点。资产配置嘛！
卖保险的说：“寿险、伤害险、重疾险、养老险…通通都要买。”
这就是资产配置！
同理：
银行理财经理口中的资产配置是跟考核挂勾；
第三方财富营销员口中的资产配置是跟提成比例挂勾；
好像干金融的口边不扯几句资产配置，就深怕客户不知道自己是在金融业讨生活一样。
在我看来，很多人误解了资产配置的本质。
比方说以下几项误区，大概很多人不知道。
01
资产配置决定了90%以上的收益
这个概念，对！也不对！
会有这种说法，是1995年美国《财富》杂志授予加里布林森与摩根士丹利投资公司的投资策略家巴顿比格斯“全球资产配置之父”称号。
因为这两位专家提出一种理论：一种分散性的投资组合、各类投资资产的混合，是投资成功的必要因素。
但是请注意，这里所说的资产配置，是专指“投资”的资产配置，是用来选择股票市场中的股票类型的原则，其中并不考虑投入资本的流动性需求，也不包括不同资产大类的混合配置。
所以这句话应该修正成：
在长期持续的投资行为中，投资类型的分散配置对整体收益贡献超过90%的效果。
2
资产配置就是每种类型的产品都买
这种说法，大概率是营销人员拿来忽悠你的。
比方说，你今天突然对军工版块很有兴趣，所以把里面的36支股票都买了。
这样算资产配置吗？
有些人会觉得，算啊！老师你不是说要我分散风险，所以我分散持有36支股票，难道这都不是吗？
结果，如果军工概念股明天大涨，那恭喜你大获全胜。
但如果反过来……
然后有时候，投资小韭菜们就会发觉：奇怪，为什么我买的越多，好像赔得越多？跟老师说的怎么不一样！
因为即使买得多，但如果买到的都是同类型的版块、同类型的概念。
要涨一起涨、要跌一起跌的哪些产品，那不管再怎么分散，最后都是一船上的韭菜，同舟共济啊。
正确的理解应该是：
如果想分散风险，你要把投资分散到多种“负相关系数”的产品才算数。
就是中国老祖宗的智慧：鸡蛋不要放在同一篮子里，最好兜里、袋子里、车里、房里都放一些，才不致于一跌倒把所有的蛋都跌坏了。
3
资产配置一定能赚到钱
这更是最常见的误解！
实际上，投资的资产配置在遇到大牛行情时，几乎不可能获得比单一资产更高的收益。
那为什么还要做投资的配置？
资产配置的目的在于平滑波动。
平滑了单一资产涨跌的风险，自然也平滑了资产的收益峰值。
以后再有人跟你吹嘘说：资产配置能赚大钱，您就一笑而过吧！
假如资产配置就能赚大钱，那营销员自己配置自己赚就好了，何必这样热心帮大家一起赚钱呢？
所以，资产配置真正的效果在于：
透过分散投资的风险，换来比较平缓的资产波动，让你的心情不用每天跟著市场大起大落，可以安心工作或者陪伴家人。然后用长期的平均收益来实现你的投资目标。
4
资产配置是一份产品建议书
很多看似专业的理财经理会帮客户制作一份“看起来”很专业的理财建议书。
然后跟客户说：“照上面买就是资产配置了。”
但是真正听话的客户后来都会发现：怎么我照处方买了，还是亏呢？
会有这种状况，是因为理财营销员只是把资产配置当成营销由头
只管卖产品，卖了之后就无心或是无力再跟进。
比方说，很多客户投资基金其实并不是没赚到钱，而是在赚到钱时没有获利出场，等到自己再注意到时就是赔钱套牢的时候。
真正有效的“资产配置”，是持续进行的动态财富管理，理财顾问要能根据市场与您的资产状况进行修正、再平衡，然后才能确保原先沟通的理财目标能实现。
那种卖了产品就不理你的营销员，就分手吧！
真实的资产配置其实并不适合每一个投资人！
比方说，
如果你期待投资后马上看到高收益回报，那资产配置帮不上忙；
如果你期待用小钱赚大钱，那资产配置也未必能达成；
如果你只想收益却不愿意承担任何风险，那资产配置肯定不能满足。
那又是什么样的情景会需要资产配置呢？
如果您收入跟支出都具备可预期性，希望用时间累积稳定的平均收益，那“真正的”资产配置能帮上忙。
如果您有重要的远期理财目标（比方说3~5年以上）必须实现，现在愿意逐步投入准备这笔资金。
那“真正的”资产配置能大概率助您实现。
如果您见识过投资市场的起落，未来希望能多花些时间在真正重要的人或事情上。
那“真正的”资产配置能在您享受生命时仍尽责地替您赚钱。
身体不舒服，不能只是“多喝水”。
投资理财，也不能只把“资产配置”挂嘴边。
资产配置的价值，需要时间与合格的投资顾问两个因素才能实现。
愿每一个投资人都能体会时间的价值。
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