过去十多年里,一度被看作是“鸡肋”产品的中短期债券基金,在今年二季度以来又焕发出青春活力。不仅基金规模在暴增,基金公司也在加紧布局。

公开资料显示,二季度短债基金的规模出现了爆发式增长。统计数据显示,截至二季度末,短债基金份额为213亿份,较一季度末的72亿份,增幅高达196%。而且这个数字还在不断增加。

另外,据中国基金报报道,部分短债基金最近两个月规模大增超过50亿,更有短债基金近期规模已经冲上百亿大关。

小编身边有朋友在银行从事基金销售工作,最近她们公司也是在狂推短债基金产品,公司下达了指标,整个销售现场每天的销售目标是2亿元,分摊到每一个销售人员头上,大概一天要卖200~300万,完不成目标就加班到10点。而且不准请假,任务上一点商量的余地都没有。

短债基金的火爆程度不仅体现规模暴增上。与以往对比,短期债基数量近期也出现了爆发式增加。统计显示,在2014、2015、2016年的全年,仅仅各有一只短债基金产品成立,而在今年8月,就有3只短债基金获批成立。

此外,据某基金网站显示,近期热销债券型基金排名前十的名单中,就有2只属于短债基金产品。

短债基金可以理解为货币基金增强产品,投资标的主要为短债和超短债,不投资股票和可转债,整体风险介于货币基金和中长期纯债之间。

为何沉寂10多年后,短债基金突然又火爆起来了呢?老揭看基金归纳了一下,至少包括这三个方面的原因:

一是,权益市场表现较差,P2P平台频繁炸雷,整个市场环境不好,导致资金避险的需求比较强烈,从而选择了安全性较高的货币基金以及短债基金。这两类基金二季度以来规模暴增就是最好的证明。

二是,资管新规打破了刚性兑付,预期收益型的银行理财产品发展受限,同时货币基金的投资范围和比例也受到严格限制,货币基金的整体收益率也在逐渐下行。

最后,短债基金久期短,相比普通的债券基金波动小,牛市里不给力,但熊市时更抗跌。同时,收益明显优于货币基金,甚至优于预期收益型银行理财。

从收益率来看,短债基金的要求跟货币基金应该是一致的,收益不会太高,主要是图稳,波动很小,每天涨跌不过0.01%、0.02%等,但长期来看,积少成多,年化平均收益部分甚至能超过5%。

随着市场对于短债基金产品的需求增加,基金公司也加快了在这方面的布局。

根据证监会网站最新统计显示,从2017年以来,共有9只短债基金成立。另外,今年以来共有15只短债基金递交申请资料,另外有9只基金申请更名为短债基金。

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