泰达宏利泰和养老目标风险FOF:实问实答(二)



一、客户问:养老目标风险FOF是否可以解决基金赚钱,投资者很少赚钱的问题?



泰达宏利答:这个问题提的很实在!



总结基金赚钱而投资者不赚钱的原因,主要有:



1、追涨杀跌,错误时点进出



2、不清楚自己的风险承受度而导致产品错配 



3、市场变幻无穷,导致频繁交易



目标风险(TRF)每日开放、每笔锁定期限的运作模式,使得投资者的资金得以分批进入、长期锁定,从而促使其理性、纪律投资,有效分散风险,提高正收益概率。


同时,TRF是目标风险,泰达宏利泰和养老FOF是中风险基金,进可攻、退可守。采用海外受欢迎的目标风险策略进行全球资产配置,明确资产配置比例和风险控制措施,解决投资者承受高风险高波动收益的痛苦。


此外,TRF采取多元化的资产配置,将资金配置在相关性低的几种大类资产中,来有效分散和对冲市场风险,实现风险收益的最优化。

  总结来说,分批进入+长期锁定+资产配置=更好的盈利体验!

二、客户问:养老基金会根据持有者的年龄调整配仓和风险系数,养老基金是如何针对不同年龄群来调整配仓和风险呢?



泰达宏利答:首批的养老基金分目标日期和目标风险,对于目标日期基金是结合客户的退休年龄来设定的,而目标风险基金对与风险的衡量比较明确,比如泰达宏利泰和5050目标风险基金,权益和债券的仓位是各50%上下,所以这只基金是个偏中等或中等偏下的基金。由于蚂蚁社区上暂时还没有插图功能,所以还不太好展示,这个风险等级的产品它的回撤和收益大概是个什么概念。例如,泰达宏利风险预算基金(162205),2005年成立以来,权益仓位是不超过50%,截止2018年8月年化回报率是12%以上,单月最大回撤2%点多,数据来源于WIND。当然历史数据不代表未来,仅供参考。目前养老基金国内刚开始推出,后续还会更加完善目标日期及目标风险的产品系列,也会结合客户的不同职业等等做风险匹配的分类产品。



三、客户问:我们退休有养老金,为什么还需要投资养老基金呢?



泰达宏利答:如果想退休后过上有品质的老年生活,仅靠社保和企业年金可能还远远不够。从中国报告网上得到的数据,目前我国养老金替代率为40%,也就是说如何一个人退休前的收入是10000元/月,乘以养老金替代率为40%,退休金是4000元/月。但如果您退休后的理想养老生活是基础吃穿、有病能治,优越居所、休闲娱乐,国外旅游、高端医疗等,我们预估每月要1.1万元左右。世界银行数据显示,要想退休后生活水平不下降,养老金替代率(指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率)要达到70%以上。所以,要想退休后过上有品质的老年生活,就得提前参与个人养老投资,用时间换财富。



四、养老基金对比其他基金有什么优势?为什么他就可以叫养老基金而其他基金不行?可以保本保收益确保养老无忧吗?



泰达宏利答:您提的这个问题很好。泰达宏利泰和养老采取多元化的资产配置,将资金配置在相关性低的几种大类资产中,来有效分散和对冲市场风险,实现风险收益的最优化。

“TRF”是目标风险型基金,泰和目标风险基金属于中风险类型,风险类型明确,进可攻、退可守。一站式解决客户选基难,选错风险匹配度产品的问题。

同时,TRF基金通过长期定投的方式买入基金,可以平滑风险。个人养老金投资期限长,对流动性要求低,分批进入+长期锁定+资产配置=更好的盈利体验!





五、客户问:下周大盘是否收红反攻,养老基金是否有长期投资价值?



泰达宏利答:大盘下周是否翻红确实不好说,但市场已在逐步筑底,但投资情绪还需要逐渐恢复,也就是说只有交易活跃了,交易量大了市场才有上涨的动能,基金投资其实还是要做中长期的规划,但也不建议用全部资金都做投资。基金作为以投资增值为目标的产品,客户可以把扣除日常消费、基本储蓄、保险等扣除以外的部分用来基金投资。





六、客户问:能否简单介绍下在海外市场养老基金的发展情况,我想对比一下看看中国的养老基金的未来会如何?



泰达宏利答:“TRF”目标风险策略基金是美国劳工部认可的四种养老金合格默认投资选择之一,深受投资人喜爱。由于其明确的资产配置比例和风险控制措施,不仅成为了养老金市场流行的投资标的,而且为风险偏好明确的其他投资者提供了良好的资产配置工具。



“TRF”目标风险策略基金,也称生活方式基金,于20世纪90年代中期在美国兴起,旨在将基金的风险水平维持恒定,主要通过固定权益和债券资产在基金资产中的占比实现,为相应风险偏好的投资者提供一站式的资产配置方案。



宏利金融透过John
Hancock进行的一项十年(2004-2013年)的研究显示,在美国,目标风险参与者的平均年回报率高出非目标风险参与者1.72个百分点。这样的回报差异,在40年的养老储蓄期间,期末累积的养老金差异将超过50个百分点。





七、客户问:既然是养老,那是不是选择稳健型的产品更合适?



泰达宏利答:这是传统的观念,养老金的投资强调的是安全性,投资应偏向于保守。如果您是即将退休的老年人来说是正确的,但对于正值事业发展期的青壮年来说,过于保守的投资可能造成退休金准备不足。



泰达宏利泰和养老目标基金中基金是投资风险资产的战略配置比例为50%,是首批以目标风险为投资策略的养老目标FOF中,风险资产配置比例最高的产品。 





八、客户问:请问不同年龄段、不同风险偏好的投资者,如何选择适合自己的养老目标基金?



泰达宏利答:您的问题很关键。基金赚钱而投资者不赚钱的原因之一就是不清楚自己的风险承受度而导致产品错配,很多客户买了高风险的产品因承受不了持有期间的收益大幅波动而止损。



而泰达宏利泰和目标风险基金属于中风险类型,风险类型明确,权益投资占比50%,最高可至55%,进可攻、退可守,风险适中。一站式解决客户选基难,选错风险匹配度产品的问题。 





九、客户问:泰达宏利泰和目标风险基金有什么特点?



泰达宏利答:我们运用目标风险策略对大类资产进行配置,在风险可控的前提下,通过主动的资产配置、基金优选,力求基金资产稳定增值。泰达宏利基金将股东先进技术和成熟产品引入国内,推出国内首批FOF产品——泰达宏利全能优选FOF,自产品成立以来,严格按照基金合同进行投资运作。Wind数据显示,在今年市场大幅震荡,主要指数下跌超过15%的背景下,截至2018年8月9日,泰达宏利全能优选A/C今年以来分别下跌了0.93%、1.22%,在同类FOF产品中位列第一、第三,充分展示了泰达宏利投研团队的资产配置能力。



另外,我们的投资框架分成三步骤,分别是资产配置、基金优选、绩效评估。大类资产配置是自上而下的,决定的配置方向之后,再通过基金筛选框架进行基金优选,最后是针对量化模型筛选出的优选基金进行定量和定性的绩效评估,我们会在全市场中优选长期优秀且性价比高的投资标的。  





十、客户问:基金份额的A类和C类如何区分?



泰达宏利答:A类份额一般有认/申购费和赎回费;C类份额一般没有认/申购费,但是会额外计提销售服务费。认/申购费是在投资者下单时一次性缴纳,销售服务费随着基金净值每日计提,根据认/申购费和销售服务费具体的费率来计算,一般1-2年的短期投资选C类份额比较划算,长期投资选A类份额更划算。泰达宏利泰和养老基金由于是3年封闭期的基金,所以没有设置含销售服务费的基金份额。

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