随着美股行情的持续走高,我们开始关注投资美股的QDII基金,而今年以来跟踪美国市场的指数基金一路走高。

标普500指数,是一个大盘股指数,类似于国内的沪深300指数。而就在下周,标普500指数赢来了重大调整。

我们先看是如何调整的。将原有电信板块重新命名为通信服务板块,并将标普500指数的16只非必需消费品板块股票和6只科技板块转股票移至这个新类别。其中科技板块股票包括谷歌母公司Alphabet、Facebook、动视暴雪、美国艺电(EA)和Take Two等公司;非必需消费品板块中,则有迪士尼、康卡斯特、奈飞、推特以及哥伦比亚广播公司(CBS)。

为何调整?

因为在标普500指数中,科技板块比重已经高达26%,为了避免大家对科技股的狂热追逐,所以把科技股里权重比较大的如Facebook和谷歌归入另一个行业。

至于影响如何?被动跟踪这些板块的ETF可能会有较大影响。

所以,我们不得不想一下:

一旦指数成份股调整时,被动跟踪的指数基金,是不是必须跟着买入卖出操作?

我们按照交易所和中证指数公司的一些规定来看,每年在在7月份和1月份的第1个交易日,实施指数样本股的调整,从样本股中调入一批股票,调出另一批股票。

成份股调整阶段:考察期结束、调整名单公布、调整实施日。关键规定名单公布后,2-3周内各个基金经理需要调仓完毕。

如果调入调出成分股的调整规模比较大,而前一段时间日均的成交量又相对较少,那么指数基金的调仓操作对该股票的冲击就会很大。

其实呢,在指数成份变动的时候,要是获得交易机会难度还不小。还要考虑到个股调整规模等多方因素。所以,要想抓住这个机会,也不容易。

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