9月 500/300指数&增强基筛选出炉！

利用泰达宏利量化团队提供的指数增强优选策略，我们每月按照策略对市场上的500增强和300增强基进行筛选打分，希望大家能更全面的了解每个指数&指数增强基金的表现，并且在这个过程中掌握衡量指数增强基金的几个标准，，自己也能成为选基小能手~

当然，每个基金的短期表现不足以说明什么，还是鼓励大家对于长期超额收益稳定并且风险控制稳健的增强基能拿住。

一、最新指数估值

数据，截止2018.9.18

二、筛选方法：

1、最近1年年化跟踪误差打分，越小得分越高，占比10%

2、最近1年年化超额收益打分，越大得分越高，占比40%

3、最近1年信息比率打分，越大得分越高，占比20%

4、最近1年与指数在BARRA风格上的额外暴露，越小得分越高，占比30%

5、打分方式：前1/5满分，后1/5零分，中间线性打分

6、半年更新一次

三、月度打分表

1、中证500指数基金打分表：（含费率）

2、沪深300指数基金打分表（含费率）：

数据来自wind、BARRA 截止2018.9.15

超额收益取自过去一年数据，风格暴露得分取自过去半年数据。

四、9月指数基金经理——杨超 看市:

在经历了若干个月低迷后,市场在9月下半月出现了一些积极信号,宏观政策在若干次微调后整体节奏和预期逐渐明朗,长期预期的悲观,在短期有了一定情绪的扭转。

但是注意到整体市场环境流动性依然较为低迷,从边际资金增量上看,国内负债端扩张的空间客观上依然有限,市场主导定价权依然偏向机构和海外增量资金,市场风格的分化或将持续。

投资端基建对整体经济增速的刺激作用在近年来受到效率递减的影响越发难以渗透至微观领域,激发高质量的增长和发展,使得更多是对就业和经济托底的作用。

综合以上判断,我们认为短期市场或有一波回暖的行情,但是短期幅度和持续性依然受到诸多长期因素的制约,但是同时到除非经济基本面或者政策层面有超预期的负面冲击,市场从长期看已经进入价值区间,进入以时间换空间的窗口。

（历史收益不代表未来，投资有风险。）