上周，政策助力市场，“金秋”兑现，A股放量。上证综指周涨4.32%，创两年半来最大，沪深300涨超5.19%，创业板指和中小板指均涨超3%。中信一级行业涨幅前三为食品饮料(8.16%)、餐饮旅游(6.89%)和银行(5.84%)；涨幅后三为国防军工(0.21%)、农林牧渔(1.11%)和通信(1.49%）。
医药行业：
周涨幅3.00%（17/29），今年以来-12.67%（6/29）
重要影响因素：
（1）国务院发布《关于完善国家基本药物制度的意见》，从基本药物的遴选、生产、流通、使用、支付、监测等环节，明确了五个方面政策措施。
（2）据Wind资讯，智飞生物公告乐儿德（口服五价重配轮状病毒减毒活疫苗（Vero细胞））正式取得《生物制品批签发证明》；
（3）据Wind资讯，长春高新与冰岛安沃泰克（Alvotech.hf）公司设立一家中外合资经营企业，将安沃泰克已经开展研发的系列生物类似药项目引入中国市场并实现商业化。
（4）据财政部官网，《关于提高研究开发费用税前加计扣除比例的通知》发布，对医药企业影响不一。
后市观点：
超级医保（增速换挡下的严监管、调结构、促创新）下把握板块结构性机会。带量采购等政策将导致板块内部出现较大分化，传统的仿制药企业将面临较大降价压力，而代表未来方向的创新型医药企业将持续享有溢价。中长期持续看好。
军工行业：
周涨幅0.21%（29/29），今年以来-14.92%（8/29）
重要影响因素：
（1）据新华社消息，9月21日，美国宣布对中国中央军委装备发展部及其负责人实施制裁，外交部做出回应。
（2）停滞两年的空管雷达招标重启。据Wind资讯，四创电子9月17日公告，收到中航材国际招标有限公司发出的《中标通知书》：公司中标太原等7部空管雷达建设工程雷达系统设备采购项目，其中一二次空管雷达系统设备1部、二次雷达系统设备6部，中标总金额为人民币8247万元。国睿科技19日发布公告，全资子公司恩瑞特中标“珠海等9部空管雷达建设工程雷达系统设备采购项目”，中标总金额约为1.04亿元。本次中标意味着我国民航空管雷达招标重启，未来随着十三五国产化替代进程加速，民航空管雷达有望进入集中招标采购阶段。
后市观点：
军工板块半年报披露完成，主机厂利润表现较好，预收账款等与订单相关指标同步增长。加上市场对于政策面有一定的改革预期，预计军工短期仍将有交易性机会。经历调整后，优质龙头股或将进入又一配置时点。
数据来源：WIND，截至20180921
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