本文大概1788字，读完共需5分钟。
今年，说起全球涨得最好的市场都有哪几个，我们大概会不约而同地先想到美股。2008年金融危机后，美股走出了10年的牛市行情，我们就从以下两图来看，它们分别报告了2006年以来（截止到2018/08/15）标普500指数、纳斯达克100指数和沪深300指数标准化后的涨跌幅以及波动率。
图一：沪深300、标普500与纳斯达克100指数，2006年以来涨跌幅
数据来源：Wind资讯，华泰证券
图二：沪深300、标普500与纳斯达克100指数，2006年以来波动率
数据来源：Wind资讯，华泰证券
从对比我们可以得知，2009年以来，标普500和纳斯达克100指数分别上涨了212.03%和507%，这要远远高于同期沪深300指数。而我国A股市场虽以较长时间区间看也有较大的涨幅，但是波动起伏较大，对比一下别人家平稳的牛市，我们也许就要长叹一声了。
那么有没有投资策略，可以适应我国A股波动较大的特征，从而在收益率对比上发生逆转改变呢？下面，我们就来讲一讲一个名叫“1210”的定投策略。
首先，是1210策略的使用方法。假设每月定投标普500和纳斯达克100以及沪深300指数，满12个月后，每月月末观察，如果年化收益率超过10%，即赎回全部账面资金，开始新一轮定投。如果未超过10%，则继续定投。这个策略要求定投周期至少12个月以上，年化收益率至少10%以上，属于坚持到盈利的策略。
接着，我们就来验证一下它的效果如何吧。下表报告了三个指数从2006-2012年年初开始，截止到2018/08/15，滚动一个月回测的平均定投年化收益率。令人惊讶的是，不管从哪个时间点开始，沪深300指数的定投收益率，都优于美国两个主流股指。（定投的收益率直接以每个月末的账面价值除以投入的总金额，再按照月频进行简单年化。）
图三：沪深300、标普500与纳斯达克100指数，定投平均收益率
数据来源：Wind资讯，华泰证券
为何沪深300指数的定投收益率，会优于美国两个指数呢？秘密就在波动率上，从图二可以看出，沪深300的波动率，是美国两个指数的2倍多。这使得沪深300指数即使涨幅不如同期的美国指数，但定投产生的收益，依然优于美国指数。（波动率以月频数据进行计算。）
换句话说，只要使用“1210”定投策略，在近十年间的2006年~2012年区间内任意时间点开始入场定投（持续定投直到最后一个开始月度为2017/06/30），都能获得平均13%以上的年化收益率！
最后总结：美国两个主流的指数的波动率要低于我国沪深300指数，我国股市由于高波动特征，更适合做定投。投资策略的关键在于适应性，在我国，应更加关注定投策略，尤其是找到更合适的投资方法，如果是配合1210定投策略的话，你或许会获得更加优秀的收益。
长盛量化红利和长盛中证100分别在偏股混合型和指数型基金产品领域，具备不俗的业绩表现，可供投资者在高波动性的A股做投资选择：
长盛中证100(519100)近两年收益率21.39%；长盛量化红利（080005）近三年收益率36.44%；分别领先同期同类指数基金产品平均-5.54%以及混合型基金产品平均11.63%的收益率表现。（数据来源：Wind；截止2018/09/21）
点击文末阅读原文，即可购买长盛量化红利！
福利时间！
赶快戳下方空白区域，触发福利
你认为1210策略强在哪一点？对于定投，还有哪些问题？你是否还知道其他可以配合定投使用的策略呢？聊一聊你眼中的定投~(*?｀*)~请用生活中的一条定律来解释定投的“真理”~——超值奖品奉上！是50元京东E卡！！50元！！(?) (o?) (o?)任选一题回答即可，请在下方留言~ o(*≧≦)请把答案直接写在留言区
注意事项！
1、留言时间：9月26日——9月28日；
2、中奖名单公布时间：10月08日（十一后的周一）；
(注：中奖用户逾期未提交或提交信息不全的视为自动放弃奖品)
3、奖品派发时间：10月10日（十一后的周三）。
4、部分留言小盛将会精选出，但是其不代表留言顺序。
5、请参与答题的各位亲时刻留意公众号的最新动态。
6、本活动最终解释权归长盛基金所有。
风险提示：本资料不作为任何法律文件。基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其它基金的业绩不构成本基金的业绩表现的保证。投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《基金合同》及《招募说明书》。
本文作者可以追加内容哦 !
