自从养老目标基金把“攒养老钱”这个话题挑起来之后，不少朋友一夜之间纷纷发现：留给我攒养老资金的时间，好像有点“余额不足了”！
不光是80后在紧张，像老娘舅有个90后朋友，发现老娘舅在写养老目标基金之后也问：怎么不多说说90后？
老娘舅说，因为90后钱少时间多。
钱少，所以敢冒险，更容易倾向于高收益的品种比如股票型或者指数型基金；
时间多，所以不惧亏损，多给点时间，钱总能赚得回来。
眼下基金公司推出的养老目标基金，是给有点钱也有点时间但是整体说来时间上有点“余额不足”的70后设计的——
因为有点钱了，所以不敢贸然追求高收益，不像新基民亏50%其实也就亏了三五千；因为时间上“余额”不够长了，所以对亏损比例会非常介意，必然不希望看到账户绿到退休那年。
这样的心态，会让他们跟养老目标基金的设计目标一拍即合。
（目标日期型养老FOF的下滑曲线模型）
不过，比70后更心急火燎想知道养老目标基金效果如何的，其实是另一个人群——
一天，老娘舅在基金吧的留言里看到了这样一个提问：
已经退休了，还能买养老基金吗？
最着急的人，其实是时间余额最不足的人。
让我们来想一想，如果一个人退休了，他/她的需求是什么？养老目标基金能够提供的又是什么？
前者自不必说，进入养老状态的人，需要的是稳定的被动收入和较小的风险。那么，养老目标基金能否提供这一点呢？
从已经发行的三只产品来看：
华夏养老目标2040，在2018-2020这个区间里，用来买股票型和偏股型基金的仓位最高是60%，最低是35%；到2036年也就是18年之后，这个最高仓位和最低仓位的区间才会下降到36%~11%；
中欧预见养老目标日期2035，在2018-2020这个区间里，对股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的投资合计仓位在55%以上，最低也超过35%；到2040年降为0.84%-20.84%；
泰达宏利泰和平衡养老，是目前仅有的一只目标风险养老FOF，权益类资产（股票、股票型基金）和非权益类的比例为50:50。
从风险这个角度上看，对退休人群而言，这3只产品在近3年的风险都偏高。更适合的人群是70后+80后。
那么，这是不是说所有的养老目标基金都不适合已经退休的朋友们呢？
老娘舅认为不会。
在6只目标风险型的养老FOF里，“平衡”如果是“风险偏好”的代名词，“稳健”大概率就是为风险较保守的投资人准备的。
现在要做的就是等待接下来几家基金公司开始募集养老FOF，看其风险揭示书里是怎么写的。
可能也有朋友讲，已经退休的基民，买债基+货基不是更好？说起来风险还要低。
老娘舅认为不然，为什么大家这么关注养老基金？就是因为一个很现实的问题：人均寿命越来越长。
寿命越长，需要准备的资金就越多。60岁退休的人，要考虑80或者85岁之后的钱还剩多少。
目前货币基金的收益率一路走低，给基民带来的心理压力可想而知。买债基呢，思路上可行，但是对择基的要求也是不低。
买养老FOF的一个目的，就是希望基金经理来做这个择基的工作，把个人的投基风险进一步分散。
现在放眼望去，基金公司的锁定的目标人群确以“70后”和“80后”为主，但在心理上，50后和一只脚已经迈进退休门槛的60后对此类产品才是最关切的。
老娘舅认为，基金公司如能满足好这一部分人群，能给“90后”作好示范，意义重大。
不然的话，以后像“89岁老人买基金亏了近80万，状告银行索赔超百万”这种事，弄不好会经常上新闻的↓
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