最近我们为啥总在聊指数?虽然现在国内指数基金的规模还不大,但是在将来指数基金的发展前景还是很不错的。随着市场日渐成熟,也会有更多、更完善的指数。所以,现在了解一些指数和指数基金,是很有必要的。

上证50指数由沪市A股中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成,反映上海证券市场最具影响力的一批龙头公司的股票价格表现。该指数以2003年12月31日为基日,以1000点为基点。

 指数走势

选取方法

上证180指数的股票按照最近一年总市值、成交金额进行综合排名,选取排名前50位的股票组成样本,但市场表现异常并经专家委员会认定不宜作为样本的股票除外。

定期调整

上证50指数每半年调整一次样本股,样本股调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。每次调整数量一般不超过 10%,样本调整设置缓冲区,排名在前40名的候选新样本优先进入,排名在前 60 名的老样本优先保留。

行业权重

上证50成分股均来自上证,一个比较严重的问题是,行业分布不均匀。金融地产行业超过了60%。

十大权重股

从十大权重股来看,也是7只股票来自金融地产行业。

跟踪基金

市场上有21只跟踪上证50指数的基金,主要是指数基金、联接基金和ETF。成立时间最早的易方达上证50指数基金,近1年涨幅10.12%,成立以来涨335.29%。

 

 

投资价值

最近几周,A股反弹开始,涨得最猛的也是上证50。还有,去年走出的一波行情,也是大盘股在表演。

我们不得不思考一个问题:价值投资就等同于大盘股吗?

很显然不是!

外资持股的逐步增加。MSCI和即将宣布消息的富时罗素,外资抢筹,首抢蓝筹。那短期内上证50还有投资价值吗?

我们期待节后,上证50的表演。