每个在股市摸爬滚打很多年的人,都知道资金管理的重要性。真正的高手不会去预测市场,他只是明白什么时候该重仓,什么时候该空仓。关于资金管理的方法,很多人都有自己的一套,我只想与大家交流一下。我们在与股市的较量过程当中,会有很多的的博弈因素,但我们唯一可控的就是资金,所以资金管理也就是仓位控制对我们炒股是否可以稳定获利十分重要。
什么是资金管理
资金管理是指在风险市场,通过限制单次投入资金的比例来控制风险。资金管理方式取决于你的交易风格是属于激进还是稳健。资金管理还影响了你的资金净值升、降曲线平滑的程度。常见的资金管理策略有金字塔形资金管理、等比例形资金管理。
资金管理体系指日常的仓位分布、交易的频率、交易仓位在特定情况下占总资金量的比例,以及加仓和减仓的规则和依据。仓位的分布就是指依据机会区分不同情况下的仓位大小,而不简单依据主观认为的所谓成功率。交易的频率和交易仓位,以及仓位在特定情况下占总资金量的比例则是依据个人的交易习惯。如果需要进行调整,将是一个客观的调整,不能是主观的想法。加仓和减仓规则必须有依据,要求加仓和减仓并不因为行情分析来得到,而是依据纪律来得到,什么情况下可以加,什么情况下不能加。
资金管理的原则
资金管理适用的原则因人而异,而不是“放之四海而皆准”,只有相对合理或合适。参照基金的评价方式,综合风险系数、波动率、收益期望,并结合笔者的操作习惯和心态特点,总结出以下资金管理的原则。
安全进入法则:每个部位建立过程必须调整为正。
最少担心法则:操作之后以心情轻松很放松为好。
最小后悔法则:面对上平下三种可能皆不会后悔。
减少波动法则:收益稳定而权益净值的波动小好。
中庸发展法则:在收益与风险中求得平衡能接受。
当然投资者也可自己总结出不同的资金管理原则。注意以上这些原则并不是“收益最大化”或“最快见成效”,而是力求稳定发展。另外,有关原则还包括不与别人攀比“净值增长率”(承担风险不一样),以及“谁比谁更正确”(只有主力才知道)。
在交易操作中,仓位控制的原则通常有:
慎重满仓,始终保持一定比例的备用资金以机动。
市场出现无风险机会的时候,可以放大资金操作。
在市场出现波段操作机会时,可以重仓短线操作。
在市场出现技术性机会时,可以轻仓短线操作。
买、卖不过量,控制损失不超过本金的十分之一。
当买、卖遭遇损失时,应出局,永不加码交易。
仓位控制依据
大盘决定仓位,我们要依据大盘指数作为我们控制仓位的依据。根据A股的现状,大盘指数分为——上证指数,深证成指、中小板指、创业板指,喜欢做次新的还要加上个次新指数。
这里要分配给每种指数不同的权重,权重的分配有两个原则,一是根据你操作股票的所属及其所占持股资金比重,确定仓位控制标准各大盘指数的权重;二是无论持有什么股票,上证指数都要有一定的权重,因为上证指数参考意义最大;
仓位控制标准
指数运行有三要素:趋势、位置、量能。这里赋予趋势60%权重,位置30%权重,量能10%权重.具体取值如下;
1、趋势取值
认为趋势要考虑的两个问题是——周期级别与方向,趋势的周期分为15分钟级别、小时级别、日线级别;衡量趋势方向的标准我们选择——MACD指标。
各个级别MACD刚金叉五个交易周期内——取值“20”;各个级别MACD刚死叉五个交易周期内——取值“0”;
各个级别运行在金叉或死叉区间——按比例自行取值,不确定则倾向取偏小值。
2、位置取值:
位于低位支撑——取值“30”;位于高位支撑——取值“18”;
位于低位压制——取值“12”;位于高位压制——取值“3”;
处于区间则按撑压位数值自行计算取值;
3、量能取值:
今日量大于昨日而且大于10日均量——取值“10”
今日量大于昨日或者大于10日均量——取值“6”
今日量小于昨日而且小于10日均量——取值“2”
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