热门行业周评|医药VS军工，后市怎么看？

医药：

周涨幅-9.89%（18/29），今年以来-19.36%（7/29）

重要影响因素：

根据医保局官网，国家医保局发布《国家医疗保障局关于将17种抗癌药纳入国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录乙类范围的通知》；

三季报预告披露期，标的间分化明显，据Wind资讯：

长春高新：2018年1-9月预计实现归母净利润7.79-9.25亿元，同比增长60%-90%；

贝达药业：三季度实现净利润7,962万元-8,625万元，同比增长20%至30%；

泰格医药：预计7-9月实现归母净利润8，476.88-10，091.53万元，同比增长5-25%。

后市观点：

超级医保（增速换挡下的严监管、调结构、促创新）下把握板块结构性机会。带量采购等政策将导致板块内部出现较大分化，传统的仿制药企业将面临较大降价压力，而代表未来方向的创新型医药企业将持续享有溢价。短期继续保持谨慎，季报预告窗口期选取业绩表现良好、预期较低的标的。

军工：

周涨幅-10.81%（23/29），今年以来-24.84%（10/29）

重要影响因素：

据美国《防务新闻》周刊网站报道，美国2018财年对外军售增长33%达556亿美元；

三季报预告披露期，部分公司业绩较好，据Wind资讯：

中航飞机：2018年前三季度预计实现归母净利润2.2亿元~2.8亿元，同比+73%~120%。

后市观点：

短期应格外关注三季报情况，选取业绩明显改善的标的。同时应该关注短期事件性催化的影响。

数据来源：WIND，截至20181012

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