尽管身边小伙伴都积极参与好运锦鲤的转发,但实际上基本所有人下半生还是要好好工作的,因为好运锦鲤毕竟是几率太小的事情。就比如说,要想得到更高概率的“收益锦鲤”,就应该要掌握更科学的投资资产配置方法和组合。



根据银河证券数据,截止10月12日,各类型基金今年以来的收益率情况统计如下,其中“标准债券型基金”也就是我们通常所称的“纯债基金”,只投资于债券,反而是各类型基金中收益表现最好的基金类型,今年以来的收益率达4.92%。

数据来源:银河证券,其中分类标准依据于三级分类,均为A类;其中偏股型基金指股票上下限60%-95%、灵活配置型基金指股票上下限0-95%+基准股票比例30%-60%

看完这个表,很多小伙伴是不是有点捶手顿足后悔不已:如果知道今年这市场情况是如此地一言难尽,当初买只纯债基金多好……。纯债类基金成为今年以来所有基金类型中表现最佳的“网红”基金。这意味着如果年初以来你买了某只纯债基金,那么你迄今的收益情况应该能秒杀绝大多数的股票型和偏股型基金了。

为啥要留一部分弹药给债基

随着市场波动性加大,越来越多的投资者开始注重资产配置分散风险,并意识到债券类资产或债券基金在自己投资组合中的价值。

在自己的投资组合中加入素称“稳定器”的债类资产,这在著名投资大师本杰明格雷厄姆提出的“半股半债”法则就有明确说明。

格雷厄姆认为:对半开的资金分配法则,对防御型投资者具有实质性意义,它可以避免投资者在市场日益走高直至危险的程度时,能有一部分求稳的资产给自己的投资组合带来“稳定器”的作用。

这其实就是我们随口就提及的“资产配置”,而这也是为什么对于普通投资者来说,一定要把自己的“投资弹药”分一部分给债券基金的原因。

而在债券类基金中,有一类基金是纯债基金,它们作为基金家族中的“安静美男子”,仅投资于固定收益类金融工具,不投资于股票市场,通常被认为是震荡市中难得的“避风港”。

远离股市波动就选纯债基金

根据对基金类别的分类标准,基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。

我们通常之所以说纯债类基金是运作比较稳健的,是因为从投资标的来看,其投资品本身就具备相对低风险的特点。债基投资的债券以企业债、利率债、国债、金融债、央行票据等固收类金融工具为对象,基金公司固定收益投资通常都会有专业的信用研究团队“保驾护航”,整体上来讲纯债类基金就成为偏好稳健取向投资者的“心头爱”。

纯债基金拒绝大幅波动的另一个原因在于,不参与二级市场的股票投资、也不参与一级市场的新股或定增投资,部分产品可投可转债,但也仅限于可分离的债券部分,也有的纯债基金干脆连可转债都拒之门外。从根本上降低股票市场的风险,可有助降低股市震荡调整风险。

看完上面的分析,在结合这段时间以来大家被股市震荡不止的行情弄得很焦虑的心情,相信买点岁月静好的“稳健款”纯债基金才是更好的选择。

申万菱信安泰惠利纯债基金(A类005936)就正好是这样一只具备优质基因的纯债新基金:

投资策略方面:以高等级中短久期债券以及存单为基础资产,重点配置AAA等级一年左右高等级债券以及存单(恒星策略),择机配置利率债(卫星策略),以求提高组合收益率,增强投资回报。

久期管理方面:适中组合久期,有效降低风险。

信用管理方面:以完善的信用风险研究体系为基础,从体制机制上规范信用债投资行为、强化风险防范。

根据Wind数据,申万菱信安泰惠利纯债基金(A类005396)自2018年8月16日成立以来,截至2018年10月15日,最新净值为1.0088元,净值正向变动幅度超过同类银河证券“标准债券型基金”。

















































市场分析认为,未来几个月,中短期债券投资仍面临良好的基本面、资金面和政策面,经济下行压力为债券市场提供了良好的基本面环境,在整个社会融资需求没有明显改善、市场信用风险偏好没有明显修复背景下,更加有利于中短端期限投资,建议求稳心切的小伙伴们可考虑选择或继续持有纯债基金。

风险提示:基金有风险,投资需谨慎。

(来源:申万菱信基金的财富号 2018-10-17 10:16) [点击查看原文]

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