【重要】长盛中证申万一带一路基金不定期份额折算公告

温馨提示：

由于近期市场波动较大，分级基金进入下折高峰期。长盛中证申万一带一路B份额（场内简称：一带一路B，基金代码：502015）二级市场交易价格连续大幅波动，截止10月16日，一带一路B净值为0.244元，净值跌至0.25元以下，根据本基金基金合同以及上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定，本基金以2018年10月17日为基金份额折算基准日办理不定期份额折算业务。

本基金长盛中证申万一带一路A份额、长盛中证申万一带一路B份额于2018年10月17日上午开市至10:30停牌，并于2018年10月17日上午10:30复牌。长盛中证申万一带一路份额、长盛中证申万一带一路A份额、长盛中证申万一带一路B份额于2018年10月18日停牌1个交易日，并于2018年10月19日开市起复牌。

· 1.什么是分级基金的向下折算？

当B类净值低于0.25元时，将触发分级基金向下不定期折算阀值。

母基金净值下跌，但A类净值平稳增长，造成B类净值快速下跌，从而杠杆不断加大（杠杆=母基金净值÷B类净值×2）。折算后，B类杠杆恢复2倍。

· 2.下折后净值、份额、价格将如何变化？

举例：某日为折算基准日，母基金净值为0.64元， A类净值1.03元， B类净值0.25元。二级市场上， A类价格0.85元，B类价格0.5元。

（1）甲客户持有10000份B类，按价格计算5000元；下折后直接损失2500元。主要亏损原因是B类市场交易价格高于基金净值。但如果B类无溢价或折价，不一定会亏这么多哦。所以还是要关注净值的变化做决定。

状态

净值

份额

价格

市值

下折前

0.25元

10000份

0.5元

5000元

下折后

1.00元

2500份

1.0元（注）

2500元

注：B类复牌价格=1元 前一交易日盈亏，此处简单化处理（不考虑前一日涨跌），则开盘价为1元。

（2）乙客户持有10000份A类，市值8500元；下折后市值10300元，获利1800元。下折后，A类份额与B类份额保持一致，净值超过部分将以母基金的形式分配。主要盈利原因是分级基金A类交易价格低于净值产生，但如果A类处于溢价，或者下折后A类价格下跌，都将影响盈利情况甚至可能是亏损的。

状态

净值

份额

价格

市值

下折前

1.03元

10000份

0.85元

8500元

下折后

A:1.00元

母:1.00元

A:2500份

母:7800份

A:1.00元

母:1.00元

10300元

注：A类复牌价格=1元 前一工作日约定收益，此处简单处理（不考虑一天的约定收益），则开盘价为1元。

（3）丙客户持有10000份母基金，市值6400元，下折后无变化。

状态

净值

份额

市值

下折前

0.64元

10000份

6400元

下折后

1.00元

6400份

6400元

注：折算本身不会带来母基金客户的损益，但如果折算期间市场变动则也会带来的净值变动。

· 3.下折前，买等数量的A类，与B类合并后赎回母基金，是否可减少损失？

如果（A类价格 B类价格）÷2≤母基金净值，此种情况可以减少损失；反正，则不能减少损失。

同时，需要特别关注买入合并赎回的时间点：

（1）上交所上市的分级基金：T日买入A类和B类，T日合并，T日赎回；

（2）深交所上市的分级基金；

支持盲拆盲合操作机构：T日买入A类和B类，T日合并，T 1日赎回；

不支持盲拆盲合操作机构： T日买入A类和B类，T 1日合并，T 2日赎回。

赎回均以当日清算净值为准。上述时间差可能导致操作结果与操作时点的损失数值不一致。（一般说来，B类触发向下折算，暂停折算基准日当日以及下一交易日基金合并、分拆业务。）

风险提示：本资料不作为任何法律文件。基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其它基金的业绩不构成本基金的业绩表现的保证。投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《基金合同》及《招募说明书》。