文 / 牛犇
读财札记主理人
原创投资专栏 第275篇(转载请注明出处)
正 文 来 啦
一.
最近建信互联金融由于触发了清盘条件,已经走程序了。
熊市行情不佳,迷你基金数量加速形成。
迷你基金就是低于5000万元规模的基金,未达到规定的最低募集资金标准。
所以,大家要常看看持有的基金,是不是将要触发清盘条件。
市场上基金数据多,良莠不齐,强者恒强。
一些基金不愁资金和用户,甚至强制限购,比如余额宝等货币基金,但一些股票基金却在清盘线上挣扎。
虽然三季报显示,约有700只公募基金规模不足5000万,但通过choice数据查询,并不止这些。
低于5000万的基金差不多有1300多只,包含混合基金、指数基金和股票基金。
因混合基金因为基数太大,迷你基金绝对数量达到999只,这里面没有去重A/C类。
二.
场外基金容易找到规模,但场内ETF很多老铁不清楚规模怎么查询。
我直接贴一张表。
大概有37家ETF基金规模低于5000万,占比19.58%。
基金数量不是越多越好,随着熊市周期拉长,很多基金入不敷出,管理费不足以覆盖支出,清盘在所难免。
除此之外,资金有集中在部分基金的趋势,比如沪深300、创业板和中证500等等。
所以说,接下来如果继续探市场底,小规模和迷你基金可能会加速清盘。
至少,咱们估值表一些基金已经清盘了几只。
三.
从基金公司方面来说,大成、银华和创金合信旗下迷你基金数量最多,最小迷你基金规模甚至缩水至0元。
当然一些基金成立之初,与传统意义上募集资金的规模不同。
说了这么多,有一点建议:尽量清盘前直接把资金赎回。
不要消极等着,既然基金公司准备清盘,基本没啥缓和的余地了,而这中间可能要等待很长时间。
被迫清盘会中断你的定投计划,同时如果不及时赎回,等待清盘,中间可能继续付管理费。所以,要尽快将资金转移到其他类型基金。
四.
全资产配置版,可配置A股、港股、美股、德股、商品、地产信托等资产。
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说明:
1. 绿色低估(可定投);黄色临界(激进风格可投,稳健风格建议再等);红色高估(分仓卖出);其他为正常估值。
2. 指数估值维度:PE/PB分位点、盈利收益率、ROE。
3. 估值高低:
第一种:分位点和ROE,当分位点<50%,ROE>10%,低估。
第二种:盈利收益率和ROE,当盈利收益率>10%,ROE>10%,低估。
4. 部分品种不参考分位点、盈利收益率和ROE。
五.
主投指数基金,寻找穿越牛熊的主动基金;
寻求高安全边际基金,低估分仓买入,高估逐渐退出;
动态平衡策略和资金网格化管理;
基金组合配置,对冲品种风险;
中长期投资,忽视短期波动;
中低风险策略下的投资品种;
最实用的家庭保险配置。
(来源:读财札记的财富号 2018-10-31 20:32) [点击查看原文]
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